페이팔, 5월 5일 1분기 실적 발표 예정...신임 CEO가 주가 반등 이끌까

미국 결제 기업 페이팔 홀딩스(PYPL)가 5월 5일 화요일 2026년 1분기 실적을 발표할 예정이다. 이번 발표는 최근 실적 부진, 핵심 사업의 성장 둔화, 그리고 2월 주가를 약 20% 하락시킨 경영진 교체에 이어 나온다. 이제 투자자들은 새 CEO 엔리케 로레스 체제 하에서 다가오는 실적이 회사와 주가의 회복을 촉발할 수 있을지 주목하고 있다.

페이팔의 다음 실적 발표, 신임 CEO 시험대에 오르다

월가는 페이팔의 다음 분기 실적에 대해 높은 기준을 설정하지 않고 있다. 증권가는 주당순이익(EPS)을 1.27달러로 전망하는데, 이는 전년 동기 대비 4.5% 감소한 수치다. SEC 제출 서류에 따르면 페이팔은 이미 이번 분기 EPS가 중간 한 자릿수 추가 하락할 것이라고 경고했으며, 이에 따라 증권가는 추정치를 2.2% 추가 하향 조정했다.

그러나 로레스는 실적 발표를 앞두고 사업을 재정비하기 위해 신속하게 움직였다. 실적 발표 불과 며칠 전, 그는 페이팔을 세 개 부문으로 완전히 재편한다고 발표했다. 체크아웃 솔루션 및 페이팔, 소비자 금융 서비스 및 벤모, 결제 서비스 및 크립토가 그것이다.

이러한 변화는 성장 가속화, 의사결정 간소화, 책임성 향상을 목표로 한다. 로레스는 또한 페이팔에 합류할 새로운 인재를 영입했다. 그는 새로운 최고 AI 책임자 직책을 신설하고 안슈 바르드와즈를 임명했으며, 가전제품 기업 HP의 안토니오 루시오를 최고 마케팅 책임자로 임명했다.

전반적으로 다가오는 1분기 실적은 로레스의 초기 조치들이 성장을 안정시키고 페이팔의 전망에 대한 투자자 신뢰를 회복할 수 있는지 보여줄 것이다. 또한 주가에 긍정적이든 부정적이든 영향을 미칠 가능성이 높다.

페이팔, 핵심 사업 부문에서 강세 보여

EPS 압박에도 불구하고 증권가는 여전히 페이팔이 1분기에 양호한 실적을 기록할 것으로 예상한다. 회사는 81억 2천만 달러의 매출 전망을 받았으며, 이는 전년 대비 4.2% 증가한 수치로 플랫폼 전반의 거래량이 안정적으로 유지되고 있음을 보여준다.

이 데이터는 최근 추세를 기반으로도 뒷받침된다. 2025년 4분기 페이팔의 총 결제 거래액은 전년 대비 9% 증가한 4,751억 달러를 기록하며 추정치를 상회했다. 회사의 개인 간 결제 앱인 벤모가 이러한 성장의 핵심 동력이었다. 벤모는 20%의 매출 급증을 기록하며 17억 달러에 도달했고, 수년 만에 가장 강력한 성과를 기록했다.

한편 페이팔의 선구매 후결제(BNPL) 부문 거래량도 두 자릿수 성장을 기록했다. 이러한 수치들을 종합하면 수익성은 여전히 압박을 받고 있지만, 회사 결제 시스템에 대한 수요는 여전히 강력함을 시사한다.

증권가, PYPL 주식에 대해 엇갈린 약세 전망 제시

시장이 페이팔의 2026년 1분기 실적 발표를 앞두고 신중함을 유지하는 가운데, 증권가는 주가 전망에 대해 엇갈린 의견을 제시한다. 에버코어 ISI(EVR)의 애덤 프리시 애널리스트는 4월 20일 보유 의견을 재확인하며 PYPL이 40달러까지 21% 하락할 수 있다고 전망했다. 미즈호 증권(MFG)의 댄 돌레브도 PYPL에 대해 보유 의견을 유지하며 50달러 수준에서 계속 거래될 것으로 예상한다.

한편 모건스탠리(MS)의 제임스 포셋 애널리스트는 매도 의견을 반복하며 현재 가격에서 34달러까지 하락을 의미하는 32.85%의 훨씬 큰 하락 여력을 전망했다.

페이팔 주식은 매수인가 보유인가?

페이팔 주식은 현재 팁랭크스의 데이터에 따르면 보유 컨센서스 등급을 받고 있으며, 이는 지난 3개월간 애널리스트 추천을 추적한 결과다. 30명의 애널리스트 중 4명이 매수, 23명이 보유, 3명이 매도 의견을 제시했다. 평균 목표주가는 48.78달러로 현재 수준에서 약 3.99%의 하락 여력을 시사한다.