리게티 컴퓨팅 주가 오늘 하락한 이유...로젠블랫, 100% 이상 상승 여력 전망

리게티 컴퓨팅(NASDAQ:RGTI) 주식이 화요일 거래에서 이 양자컴퓨팅 기업의 1분기 실적 발표 이후 하락세를 보이고 있다.

주가는 최근 몇 주간 상승 모멘텀을 구축하며 3월 말 저점 이후 59% 상승했으나, 이번 하락은 강한 상승세 이후의 차익실현과 순손실이 지속되고 있으며 현금 소진이 높은 수준을 유지하고 있다는 우려가 복합적으로 작용한 것으로 보인다.

이번 분기 매출은 440만 달러로 전년 동기 대비 199.3% 증가했으며, 예상치를 27만 달러 상회했다. 반면 조정 주당순이익은 -0.04달러로 예상치와 일치했으며, 작년 동기의 -0.08달러에서 개선됐다.

예상대로 리게티는 이전에 공시된 두 건의 9큐비트 노베라 QPU 시스템 판매와 관련된 약 570만 달러 주문의 절반 미만을 인식했으며, 나머지 매출은 2분기에 인식될 것으로 예상된다. 회사는 또한 서스캐처원 대학교에 9큐비트 노베라 QPU의 출하 및 판매를 완료했다. 일본 고객에 대한 별도의 9큐비트 노베라 QPU 판매로 인한 추가 매출은 2분기에 예상된다. 리게티는 또한 인도의 C-DAC에 케페우스-1-108Q 시스템을 4분기까지 인도할 계획을 순조롭게 진행하고 있다.

한편 리게티의 초전도 양자 프로세서 시스템 케페우스-1-108Q는 현재 리게티 QCS, 아마존 브라켓, 마이크로소프트 애저 퀀텀, qBraid를 통해 광범위하게 접근 가능하며, 주요 클라우드 플랫폼을 통해 최고 큐비트 시스템에 대한 접근성을 확대하고 있다. 이 시스템은 12개의 연결된 9큐비트 칩렛으로 구성되어 있으며, 케페우스-1-36Q와 비교해 큐비트와 칩렛 수를 효과적으로 3배 증가시켰다. 경영진은 약 99.1%의 중앙값 2큐비트 게이트 충실도와 약 60나노초의 게이트 속도를 강조했으며, 이는 더 복잡한 회로 실행을 지원한다. 회사는 또한 양자 우위에 가까워지면서 고객 참여가 증가하고 있다고 강조했다.

향후 전망과 관련해 회사는 2026년 중 약 99.5%의 중앙값 2큐비트 게이트 충실도를 목표로 하는 케페우스-1-108Q 버전을 출시할 계획이다. 연말까지 150큐비트를 초과하는 시스템을 도입하는 목표는 여전히 유지하고 있지만, 예상 충실도는 이전 목표인 99.7%에서 약 99.5% 이하로 하향 조정됐다. 장기적으로 리게티는 약 3년 내에 양자 우위를 달성하는 것을 목표로 하고 있으며, 이는 1,000큐비트를 초과하고 99.9%의 2큐비트 게이트 충실도에 도달하며 50나노초 미만의 게이트 속도를 달성하는 시스템으로 정의된다.

시장의 반응은 부정적인 것으로 보이지만, 로젠블랫의 애널리스트 존 맥피크는 이 스토리가 전개되는 방식을 긍정적으로 평가한다. 맥피크는 리게티가 중간 단계의 증명 포인트보다는 높은 2큐비트 게이트 충실도 달성이라는 장기 목표에 초점을 전환하고 있다고 믿는다. 애널리스트는 "우리는 회사가 초전도 큐비트 방식에서 잘 실행하고 있다고 생각하며, 2020년대 말까지 양자 유용성을 달성할 가능성을 긍정적으로 본다"고 덧붙였다. "우리는 또한 회사의 팹-투-컴퓨트 스택과 시장에 대한 개방형 솔루션 접근 방식을 좋게 평가한다."

결론적으로 맥피크는 주식에 대한 매수 등급을 유지했으며, 월가 최고치와 동률인 목표주가 40달러를 제시했는데, 이는 향후 몇 달간 주가가 108% 상승할 것임을 시사한다. (맥피크의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가의 평균 목표주가는 그만큼 낙관적이지는 않지만, 30달러로 여전히 1년 수익률 57%를 의미한다. 등급 측면에서 8건의 매수와 3건의 보유를 기반으로 이 주식은 중간 매수 컨센서스 전망을 받고 있다. (RGTI 주가 전망 보기)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.