시놉시스 실적 발표 후 주가 급락했지만... 5성급 애널리스트는 30% 상승 여력 전망

칩 설계 소프트웨어 제공업체 시놉시스(SNPS)가 시장 예상을 웃도는 2분기 실적과 가이던스를 발표했지만, 주가는 오늘 거래에서 하락세를 보이고 있다. 그럼에도 불구하고 증권가는 이 회사에 대해 낙관적인 입장을 유지했다. 예를 들어, JP모건(JPM)의 5성급 애널리스트 할란 서가 이끄는 팀은 매수 의견과 목표주가 650달러를 유지했다. 이 투자회사는 시놉시스가 또 한 번 견조한 분기 실적을 달성하고 2026 회계연도 전망을 상향 조정했으며, 보다 일관된 실적 상회 및 전망 상향 패턴으로 복귀하는 것으로 보인다고 밝혔다. 또한 AI 인프라 및 하이퍼스케일러의 맞춤형 칩과 관련된 칩 설계 수요가 강세를 보이고 있다고 지적했다.

JP모건은 또한 최근 인수한 앤시스 포트폴리오가 항공우주, 방위, 자동차, 산업 시장에서 물리적 AI 및 디지털 트윈 채택 증가로 수혜를 받고 있다고 밝혔다. 애널리스트들은 시놉시스의 디자인 IP 사업이 1분기에 바닥을 찍고 현재 순차적으로 개선되고 있는 것으로 보인다고 판단했다. 또한 시놉시스의 에이전틱 AI 수익화 스토리가 더욱 명확해지고 있으며, 2026 회계연도 말까지 초기 가치 기반 고객 계약이 체결될 것으로 예상된다고 밝혔다.

그러나 모건스탠리(MS)는 보다 신중한 입장을 취했다. 이 회사는 보유 의견을 유지하면서도 목표주가를 480달러에서 525달러로 상향 조정했다. 4성급 애널리스트 리 심슨이 이끄는 애널리스트들은 분기 실적과 3분기 가이던스가 견조했으며, 디자인 IP 매출이 4억 5,400만 달러로 예상치를 약 5% 상회했고 핵심 전자설계자동화 매출은 대체로 예상에 부합했다고 밝혔다. 그러나 모건스탠리는 중기 강세론이 시놉시스가 공동 설계 전략, 실리콘-시스템 접근법, 시놉시스-앤시스 공동 제품이 반복 가능하고 대규모 고객 워크플로우가 될 수 있음을 입증하는 데 달려 있다고 판단했다.

SNPS 주식은 매수 적기인가

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 9건의 매수, 19건의 보유, 3건의 매도 의견을 제시하며 SNPS 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 SNPS의 평균 목표주가는 주당 578.15달러로 19.4%의 상승 여력을 시사한다.