월가 최대 낙관론자, 단기 주식시장 리스크 경고

야데니 리서치는 월가에서 가장 높은 S&P 500(SPX) 목표가인 8,250을 제시하고 있다. 그러나 창립자 에드 야데니는 향후 몇 주 동안 주식시장을 하락시킬 수 있는 여러 촉매제가 있다고 경고했다.

미국-이란 전쟁과 그것이 유가에 미치는 영향이 시장에 대한 가장 명확한 위험 요인이다. 야데니는 여러 석유 업계 임원들이 글로벌 석유 재고가 부족하며 가격이 배럴당 150달러까지 치솟을 수 있다고 경고했다고 지적했다. 이는 인플레이션을 더욱 압박할 수 있다.

매파적 연준 리스크와 IPO 물결이 변동성 우려 증폭

또 다른 위험은 금리 상승이다. 주식은 일반적으로 낮은 금리로부터 혜택을 받는데, 이는 기업들이 더 낮은 비용으로 자본을 차입할 수 있기 때문이다. 또한 높은 금리는 미래 현금흐름의 현재가치를 감소시킨다. CME 페드워치 도구에 따르면 연말까지 가장 가능성 높은 시나리오는 42.9%의 확률로 연준이 금리를 동결하는 것이다. 그러나 한 차례 금리 인상 가능성도 41.3%로 근소한 차이로 뒤따르고 있다.

마지막으로 스페이스X, 앤트로픽, 오픈AI 등 여러 대형 기업들이 곧 상장할 것으로 예상된다. 이는 투자자들이 시장 전반의 밸류에이션을 재평가하면서 심리에 변동성 큰 변화를 가져올 수 있다.