넷캐피털, 레스맥 모기지 뱅킹 인수 의향서 체결

넷캐피탈(NCPL)이 업데이트를 공유했다.

2026년 5월 31일, 넷캐피탈은 레지파이(RezyFi Inc.)와 주거용 모기지 은행인 레스맥(Resmac Inc.)의 실질적인 모든 자산과 부채를 인수하는 50억 달러 규모의 전액 주식 거래에 대한 비구속적 의향서를 체결했다. 이 거래는 새로 설립된 사우스다코타 자회사인 SD 홀드코(SD Holdco)를 통해 진행되며, SD 홀드코 시리즈 A 우선주로 자산 매입 대금을 지급하는 구조로, 레스맥의 모기지 대출 라이선스, 주택도시개발부(HUD) 승인, 서비싱 권리, 대출 및 기술 플랫폼을 이전받게 되며, 현금 지출이나 넷캐피탈 증권은 대가로 사용되지 않는다.

의향서는 레스맥이 거래 종료 후 24개월 내에 누적 GAAP 기준 매출 최소 100억 달러를 달성하고, SD 홀드코가 증권거래위원회(SEC) 등록 공모를 완료하는 조건에 따라 추가 SD 홀드코 우선주 형태의 성과 연동 보상을 명시하고 있다. 넷캐피탈과 SD 홀드코는 SD 홀드코 지분의 공모 등록을 추진하고, 넷캐피탈 주주들에게 SD 홀드코 주식을 배당 형태로 분사하여 넷캐피탈 투자자와 레지파이 모두가 지분을 보유하는 별도의 상장 금융 서비스 회사를 설립할 계획이다.

거래 종료는 HUD의 지배구조 변경 승인, 창고 대출 기관 및 주 규제 당국의 동의, 레지파이와 ECGI 홀딩스(ECGI Holdings Inc.) 간 기존 주식 교환 계약의 해지 또는 비적용, 45일 내 실사 완료, 특수관계자 관계 공시 후 넷캐피탈 이사회 승인 등 광범위한 조건을 충족해야 한다. 의향서는 거래 자체에 대해서는 비구속적이지만 독점권, 기밀유지 및 공시 조항은 구속력을 가지며, 레지파이가 독점권을 위반할 경우 25만 달러의 손해배상금을 지급해야 하는데, 이는 넷캐피탈의 모기지 뱅킹 사업 확장에 있어 이번 인수가 전략적으로 중요함을 강조한다.

레스맥의 모기지 대출 및 서비싱 사업과 넷캐피탈의 자본 조달, 투자자 참여 및 핀테크 역량을 결합함으로써, 경영진은 SD 홀드코가 넷캐피탈의 기존 AI 기반 사모 시장 사업과 함께 금융 서비스 분야의 집중 성장 플랫폼이 될 수 있을 것으로 전망하고 있다. 이해관계자들에게 있어 SD 홀드코의 분사 구조와 별도 상장 계획은 넷캐피탈의 핵심 기술 사업과 보다 전통적이고 규제를 받는 모기지 뱅킹 부문 간의 명확한 분리를 통해 가치 창출 가능성을 시사하지만, 수많은 거래 종료 조건을 고려할 때 거래 완료 및 향후 공모 여부는 불확실하다.