다우존스 오늘... 강력한 고용지표로 금리 인상 가능성 높아지며 DJIA 하락

다우존스 (DJIA)는 금요일 미국 노동통계국(BLS)의 긍정적인 고용 보고서가 금리 인상 가능성을 급등시키면서 하락 거래 중이다.

5월 비농업 고용은 17만 2,000명 증가해 시장 예상치인 8만 8,000명의 거의 두 배에 달했다. 또한 4월 고용 증가분은 11만 5,000명에서 17만 9,000명으로 상향 조정됐다. 여가 및 접객업, 지방정부, 의료 부문이 증가를 주도한 반면, 금융 일자리는 2만 2,000개 감소했다. 한편 실업률은 예상과 일치하는 4.3%로 변동이 없었다. 실업률은 2025년 7월 이후 4.3%에서 4.5% 사이를 유지하고 있다.

"더 많은 기업들이 다시 채용하고 있다"고 네이비 페더럴 크레딧 유니온의 수석 이코노미스트 헤더 롱은 말했다. "일자리를 찾기가 더 쉬워지고 있다(다만 물가상승률을 웃도는 임금 인상을 제공하는 일자리는 아니다)." 롱이 언급했듯이 물가상승은 여전히 주요 우려 사항이다. 5월 연간 임금 상승률이 3.4%이고 물가상승률이 4%로 예상되는 가운데, 실질 임금은 계속 하락하며 구매력을 감소시키고 있다.

견조한 노동시장은 양면적 효과를 가진다. 사람들의 고용과 소비를 유지함으로써 기업 수익을 뒷받침해 주식시장을 지지한다. 동시에 강한 고용과 임금 상승이 더 높은 물가상승으로 이어질 수 있기 때문에 연준이 금리를 유지하거나 인상하도록 유도한다. 높은 금리는 미래 현금흐름을 현재가치로 할인하는 데 사용되는 비율을 높여 그 과정에서 밸류에이션을 낮추기 때문에 일반적으로 주식에 부정적으로 작용한다.

보고서 발표 후 CME 페드워치 도구에서 연말까지 1회 금리 인상 가능성은 전날 38.2%에서 43.1%로 상승했으며, 2회 인상 가능성은 10.9%에서 23.4%로 두 배 이상 증가했다. 전체적으로 최소 1회 금리 인상 가능성은 50.5%에서 72%로 상승한 반면, 최소 1회 금리 인하 가능성은 2.2%에서 0.5%로 축소됐다. 금리 동결 가능성은 47.4%에서 27.6%로 하락했다.

다우존스는 이 글을 쓰는 시점에 0.81% 하락했다.

다우존스를 움직이는 종목은?

다우존스의 가격 움직임에 기여한 종목들을 보여주는 팁랭크스의 다우존스 히트맵으로 전환해보자.

엔비디아 (NVDA), 마이크로소프트 (MSFT), 세일즈포스 (CRM)를 포함한 6개 기술주 중 5개가 큰 폭으로 하락한 반면, 애플 (AAPL)은 간신히 상승세를 유지하고 있다. 반면 필수소비재와 헬스케어 부문의 모든 종목은 상승 거래 중이며, 프록터앤드갬블 (PG), 코카콜라 (KO), 암젠 (AMGN)이 상승을 주도하고 있다. 이 두 섹터는 현금흐름의 대부분이 장기 성장 기대보다는 필수재와 서비스에 대한 안정적이고 반복적인 수요와 연결되어 있기 때문에 높은 할인율에 더 면역성이 있다.

한편 맥도날드 (MCD)는 플러스 영역에 있지만, 이 패스트푸드 체인은 여전히 연초 대비 8% 하락한 상태다. 다우존스의 유일한 에너지주인 셰브론 (CVX)은 유가 선물 하락과 함께 떨어지고 있다.

다우존스는 장기 투자에 적합한가?

SPDR 다우존스 산업평균지수 ETF (DIA)는 다우존스의 움직임을 추적하도록 설계된 상장지수펀드다. 따라서 DIA는 오늘 다우존스와 함께 하락하고 있다.

월가는 DIA 주가가 상승할 여지가 있다고 보고 있다. 지난 3개월 동안 증권가는 DIA 평균 목표주가를 568.43달러로 제시했으며, 이는 현재 가격 대비 10.95%의 상승 여력을 의미한다. DIA의 30개 보유 종목은 30개의 매수 의견, 0개의 보유 의견, 0개의 매도 의견을 받았다.