더스틴, 3분기 영업권 손상에도 마진과 현금흐름 개선

더스틴 그룹 AB (SE:DUST)의 최신 공시가 발표되었다.

대기업, 공공기관 및 중소기업 고객을 대상으로 하는 북유럽 IT 리셀러이자 솔루션 제공업체인 더스틴 그룹 AB는 2025/26 회계연도 3분기에 소비자 및 비표준 서비스에서 벗어나는 전략적 전환을 지속했다. 상업 고객에 대한 집중과 효율성 제고 조치는 단기 구조조정 효과에도 불구하고 마진 강화, 현금흐름 개선 및 레버리지 감소를 목표로 하며, 보다 탄력적인 사업 구조를 뒷받침한다.

3분기 순매출은 2.7% 증가한 52억 크로나를 기록했으며 유기적 성장률은 2.6%였다. 이는 강력한 LCP 수요에 힘입었으나 소비자 사업 중단으로 인한 중소기업 매출 감소로 상쇄되었다. 조정 EBITA는 1억 1,800만 크로나로 개선되었고 매출총이익률은 14.4%로 상승했지만, 중소기업 서비스 단계적 폐지와 관련된 8억 크로나의 비현금 영업권 손상으로 인해 7억 6,900만 크로나의 영업손실을 기록했다. 한편 영업활동 현금흐름은 강화되었고 순부채는 조정 EBITDA의 2.3배로 감소하여 재무구조 개선의 진전을 보여주었다.