마이크론 실적 발표 후 강세론 확대...주요 애널리스트 90% 이상 상승 여력 전망

마이크론 테크놀로지(MU)는 지난주 견고한 실적을 발표하며 월가 전망치를 크게 상회했다. 실적 발표 이후 23명의 애널리스트가 마이크론 주식의 목표주가를 상향 조정했다. 향후 전망을 보면, 월가는 현재 MU에 대해 강력 매수 등급을 부여하고 있으며, 이는 AI 메모리 칩에 대한 강력한 수요와 HBM 가격 개선에 기반한다. 특히 최고 목표주가인 2,200달러는 현재 수준 대비 90% 이상의 상승 여력을 시사한다. 전체적으로 마이크론 주가는 연초 대비 304% 상승했다.

마이크론 강세론의 동인은 무엇인가

지난주 멜리우스 리서치의 벤 라이체스 애널리스트는 목표주가를 기존 대비 두 배인 2,200달러로 상향 조정하며 매수 등급을 유지했다. 팁랭크스에서 5성급 애널리스트인 라이체스는 마이크론의 장기 공급 계약이 실적을 훨씬 더 예측 가능하게 만들 수 있다고 밝혔다. 그는 "MU는 곧 향후 매출의 절반을 매력적인 최저 가격이 보장된 5년 장기 공급 계약으로 확보하게 될 것"이라고 썼다. 그는 메모리 시장 전반에 걸쳐 공급이 제약되어 있다고 덧붙이며 "모든 메모리 등급에서 예측 가능한 미래까지 공급 부족 상황이 지속되고 있다"고 언급했다.

전반적으로 라이체스는 AI가 메모리 사업을 근본적으로 변화시켰으며, 수요와 가격이 향후 수년간 강세를 유지할 것으로 믿고 있다.

실적 발표 후 월가의 다른 매수 등급

멜리우스 리서치의 낙관적 전망 외에도, 5성급 필립 시큐리티즈의 익 반 총 애널리스트는 MU에 대해 1,870달러의 목표주가로 매수 등급을 부여했다. 그는 메모리 부족 현상이 2027년 이후까지 지속되어 DRAM과 NAND 가격 상승을 견인할 것으로 예상한다. 총은 또한 마이크론의 1,000억 달러 규모 장기 공급 계약을 강조하며, 이는 고객들의 "장기적으로 안정적인 메모리 공급 확보에 대한 의지"를 보여준다고 말했다.

이 애널리스트는 이러한 계약들이 시간이 지남에 따라 마이크론의 실적을 더욱 안정적으로 만들 것으로 믿고 있다. 그는 더 많은 장기 계약 확보가 "마이크론의 주기성을 구조적으로 감소시키고 밸류에이션 확대를 견인할 수 있다"며 주가의 더 높은 멀티플을 뒷받침한다고 덧붙였다.

또 다른 강세 전망은 캔터의 C. J. 뮤즈 애널리스트로부터 나왔으며, 그는 MU에 대해 2,000달러의 목표주가로 매수 등급을 부여했다. 뮤즈는 마이크론의 새로운 고객 계약이 더 긴 메모리 상승 사이클을 시사한다고 믿는다. 그는 회사 매출의 최대 50%가 다년간 계약으로 보장될 수 있어 가격과 이익률을 더욱 안정적으로 유지하는 데 도움이 될 것이라고 말했다. 이 애널리스트는 또한 AI 지출이 향후 수년간 강력한 칩 수요를 뒷받침할 것으로 예상한다.

MU 주식의 목표주가는 얼마인가

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월간 29건의 매수와 1건의 보유 의견을 바탕으로 마이크론 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. MU의 평균 목표주가는 주당 1,563.93달러로 35%의 상승 여력을 시사한다.