댄 아이브스 "이것이 스페이스X의 차기 대형 성장 스토리가 될 수 있다"

스페이스X (SPCX)는 상장 이후 많은 낙관적 전망을 받아왔지만, 웨드부시의 애널리스트 댄 아이브스는 시장이 핵심 부분을 간과하고 있다고 판단한다. 팁랭크스에서 5성급 애널리스트인 아이브스는 매수 의견과 목표주가 190달러로 커버리지를 개시했다. 그는 AI가 스페이스X의 차세대 성장 동력이 될 수 있으며, 스타링크와 스타십이 그 기회를 견인할 것으로 본다.

스페이스X는 단순한 로켓 기업이 아니다

아이브스는 스페이스X를 "기술 시장에서 가장 차별화된 자산 중 하나"로 묘사하며, 연결성, 발사 서비스, AI 인프라를 아우르는 "수직 통합 플랫폼" 덕분이라고 설명했다.

이들 사업을 개별적으로 보기보다는, 아이브스는 이들이 함께 작동한다고 본다. 스타십은 발사 비용을 낮추고 스타링크 네트워크를 확장한다. 그 결과 스타링크는 반복적인 현금 흐름을 창출하여 회사의 차세대 AI 투자 자금을 지원한다.

스타링크와 스타십이 미래 성장을 견인할 수 있다

아이브스는 스타링크가 여전히 "스페이스X의 수익성 동력"이라고 본다. 위성 인터넷 사업은 약 1,200만 명의 가입자를 보유하고 있지만, 회사는 여전히 전 세계 광대역 시장의 1% 미만을 차지하고 있다. 이는 스페이스X가 광대역 서비스를 확장하고 직접 단말 연결 셀룰러 서비스를 출시하면서 성장할 여지가 충분하다는 의미다.

아이브스는 또한 스타십을 핵심 성장 동력으로 본다. 이 로켓은 발사당 약 60개의 스타링크 위성을 실을 것으로 예상되며, 이는 팰컨 9의 27개와 비교된다. 그는 낮은 발사 비용과 높은 적재 용량이 "수요 플라이휠"을 만들 것으로 본다. 이는 스페이스X가 스타링크를 더 빠르게 성장시키고 장기적인 AI 사업을 지원하는 데 도움이 될 것이다.

AI는 여전히 초기 단계다

로켓과 위성을 넘어, 아이브스는 AI가 스페이스X의 차세대 주요 성장 동력이 될 수 있다고 본다. 그는 회사가 더 많은 AI 인프라와 데이터 센터를 구축하면서 AI와 컴퓨팅이 여전히 "초기 단계"에 있다고 말했다.

그의 190달러 목표주가는 주로 스타링크의 반복 수익과 높은 마진에 기반한다. 그러나 아이브스는 스페이스X가 궤도 데이터 센터와 기업용 AI 사업을 성장시킬 경우 추가 상승 여력이 있다고 본다.

SPCX의 목표주가는 얼마인가?

SPCX 주식은 현재 팁랭크스에서 애널리스트들이 매수 3건, 보유 3건, 매도 1건을 제시하며 보통 매수 의견을 받고 있다. 스페이스X의 평균 목표주가는 222.20달러로, 현재 주가 대비 30.05%의 상승 여력을 시사한다.