`중요한 촉매제`가 애플 주가 상승 견인할 것...시티그룹, 목표주가 상향

애플(NASDAQ:AAPL) 주가는 현재 사상 최고치 바로 아래에서 거래되고 있다. 이는 메모리 비용 상승을 상쇄하기 위해 맥 가격을 최대 20%, 아이패드 가격을 최대 25% 인상하기로 한 회사의 결정으로 촉발된 6월 말 급락에서 반등한 결과다.

이러한 가격 인상에도 불구하고, 주가는 지난 3개월 동안 22% 상승하며 나스닥의 17% 상승률을 앞질렀다. 이번 랠리는 아이폰 17 라인업에 대한 강력한 수요와 애플의 고마진 서비스 사업의 지속적인 성장에 힘입은 예상보다 나은 실적에 의해 뒷받침되었다. 투자자들의 열기는 애플의 생태계 전반에 걸친 AI 기능 출시와 자체 칩 개발에 대한 낙관론으로 더욱 고조되었다.

이 거대 기술 기업이 이달 말(7월 30일) 3분기 실적을 발표할 예정인 가운데, 수천 명의 월가 전문가 중 6위에 랭크된 시티그룹의 아시야 머천트 애널리스트는 회사의 전망에 대해 여전히 낙관적이다. 광범위한 기기 시장의 약세 조짐에도 불구하고, 머천트는 주가에 대해 여전히 "긍정적"이다.

스마트폰과 PC 시장이 10%대 중후반 감소할 것으로 예상되는 가운데, 애플은 시장 점유율 확대, 디자인 주도 수요, 그리고 프로모션과 보조금으로 뒷받침되는 중급 부문에서의 "강력한 포지셔닝"을 통해 광범위한 스마트폰 업계를 계속 앞서고 있다.

앞서 언급했듯이, 애플은 분기 중 더 높은 부품 비용을 상쇄하기 위해 일부 제품의 가격을 인상했으며, 파이낸셜 타임스의 보도에 따르면 회사는 공급망을 다각화하기 위해 추가 메모리 공급업체도 모색하고 있다. 아이폰 가격은 현재로서는 변동이 없지만, 머천트는 9월 아이폰 출시 주기 동안 특히 고급 모델에 초점을 맞춘 잠재적 가격 인상을 예상하고 있다.

머천트는 애플의 선택적 가격 인상 능력이 마진 압박을 완화하는 데 도움이 될 것이며, 프리미엄 브랜드와 충성도 높은 고객 기반이 수요에 대한 영향을 완충할 것으로 생각한다. 그녀는 또한 애플이 4분기에 폴더블 기기를 출시할 것으로 예상한다. 실제로 머천트는 9월 아이폰 출시를 "투자 심리를 더욱 강화할 수 있는 중요한 촉매제"로 보고 있다.

한편, 서비스 부문에서 센서 타워 데이터는 6월 앱스토어 매출이 전년 대비 3% 성장했음을 보여주었는데, 이는 애플의 가이던스를 약간 밑도는 수치다. 그러나 이 5성급 애널리스트는 센서 타워 앱스토어 추세가 최근 분기에 전체 서비스 성장을 덜 대표하게 되었다고 지적하며, 머천트는 아이클라우드와 광고를 "매출 성장의 더 강력한 동인"으로 보고 있다.

머천트는 애플 인텔리전스가 단기적으로 주요 기기 업그레이드 사이클을 주도할 가능성은 낮다고 생각하지만, 개선된 시리 AI 기능이 사용자 참여를 높이고 서비스 부문의 장기 성장을 지원할 수 있다고 본다.

결론적으로, 머천트는 주식에 대한 매수 등급을 유지했으며, "개선된 전망"에 근거하여 목표주가를 315달러에서 365달러로 상향 조정했다. 새로운 목표가는 12개월 수익률 16%의 여지를 제공한다. (머천트의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가의 다른 곳에서는, 이 주식이 추가로 17개의 매수, 11개의 보유, 1개의 매도 의견을 받아 보통 매수 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 평균 목표주가인 327.20달러는 주가가 향후 1년간 4%의 소폭 상승을 시사한다. (애플 주가 전망 보기)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.