워런 버핏, 시장에 대해 "모두가 도박을 선호하고 있다"고 말해

워런 버핏은 오늘날의 주식시장이 장기 투자보다는 도박장에 가까워지고 있다고 경고했다. 대기업 버크셔 해서웨이(BRK.B)의 회장인 그는 CNBC와의 인터뷰에서 투자할 만한 좋은 주식을 찾기가 점점 더 어려워지고 있다고 설명했다. 이는 주로 많은 트레이더들이 이제 수년간 투자를 보유하는 대신 단기 베팅을 통해 빠른 수익을 내는 데 집중하고 있기 때문이다. 더 구체적으로 버핏은 "모두가 도박을 선호할 때 가치를 찾기란 어렵다"고 말했다.

흥미롭게도 이는 그가 이러한 우려를 제기한 것이 처음이 아니다. 지난 5월에 그는 주식시장을 "카지노가 붙어 있는 교회"에 비유했다. 그는 특히 거래 당일에 만료되는 옵션 거래의 급속한 증가에 대해 비판적이었다.

이러한 유형의 투자는 매우 빠르게 큰 수익을 가져올 수 있다. 그러나 마찬가지로 중요한 것은 그만큼 빠르게 큰 손실을 초래할 수도 있다는 점이다. 이 때문에 버핏은 이러한 투자가 사람들로 하여금 시간이 지나면서 강력한 기업을 소유하는 것보다 단기 가격 변동을 추측하는 데 더 집중하게 만든다고 믿는다.

위험 속에서도 상승하는 시장

한편 주식시장 자체는 배경에 여러 위험이 있음에도 불구하고 계속 상승해왔다. 예를 들어 이란 전쟁으로 인한 에너지 가격 상승에도 불구하고 주식은 신고점에 도달했다. 동시에 인공지능과 관련된 기업들이 너무 빠르게 가치가 상승했으며 과대평가되었을 수 있다는 우려가 커지고 있다.

또한 개인 투자자들은 시장에서 가장 인기 있는 일부 주식에서 매우 활발하게 활동해왔다. 메모리 칩 제조업체 마이크론(MU)과 최근 상장한 스페이스X(SPCX)와 같은 기업들이 많은 관심을 끌었다. 게다가 옵션과 레버리지 상장지수펀드와 같은 도구들이 사람들이 더 크고 위험한 단기 베팅을 하기 쉽게 만들었다.

그러나 버핏은 진정한 투자 기회가 정기적으로 오지 않는다고 지적했다. 때로는 특히 가격이 하락하는 주요 시장 침체기에 많은 좋은 거래가 한꺼번에 나타난다. 다른 때에는 투자자들이 단 하나의 강력한 기회를 찾기까지 수년이 걸릴 수도 있다. 결과적으로 그의 주요 메시지는 인내심을 갖는 것이다. 거래에 서두르는 대신 버핏은 투자자들이 명확하게 유리한 위치에 있을 때까지 기다려야 한다고 믿는다.

버크셔 해서웨이 주식은 매수하기 좋은가

월가로 눈을 돌리면 애널리스트들은 버크셔 해서웨이 주식에 대해 지난 3개월간 매수 2건, 보유 1건, 매도 0건이 부여되어 아래 그래프에 표시된 것처럼 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 버크셔 해서웨이의 평균 목표주가인 주당 535달러는 8.7%의 상승 여력을 시사한다. (BRK.B 주가 전망 참조).