IBM, 7월 22일 실적 발표 앞두고 옵션 트레이더들 2분기 실적 후 7% 변동 예상

IBM은 7월 22일 수요일 2분기 전체 실적을 발표할 예정이다. 주가는 연초 대비 약 27% 하락했다. 투자자들은 지난주 IBM이 예상보다 부진한 잠정 실적을 발표하면서 이미 2분기 실적을 미리 확인했다. 이번 업데이트는 전체 실적 발표를 앞두고 인프라 사업에 대한 우려를 불러일으켰다. 팁랭크스 옵션 툴에 따르면 트레이더들은 실적 발표 후 IBM 주가가 어느 방향으로든 6.87% 움직일 것으로 예상하고 있다.

7월 22일 IBM 실적 전망

증권가는 IBM이 2026년 2분기 주당순이익 3.01달러, 매출 178억6000만 달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. IBM은 잠정 실적 발표에서 매출 172억 달러, 조정 주당순이익 2.93달러를 예상한다고 밝혔다.

부진은 주로 메인프레임 컴퓨터를 포함한 IBM의 인프라 사업과 관련이 있다. 아빈드 크리슈나 최고경영자는 이 부문이 예상보다 훨씬 더 부진했다고 말했다. IBM은 올해 소폭 감소만 예상했지만 인프라 매출은 2분기에 7% 감소했다. 소프트웨어 매출은 5% 증가했지만 부진한 하드웨어 판매를 상쇄하기에는 충분하지 않았다.

IBM이 7월 22일 전체 실적을 발표하면 투자자들은 인프라 부진의 원인과 경영진이 압박이 계속될 것으로 예상하는지에 주목할 것으로 보인다.

IBM 주식에 대한 애널리스트 의견

잠정 실적 발표 이후 JP모건의 브라이언 에섹스 애널리스트는 IBM의 목표주가를 291달러에서 250달러로 하향 조정했지만 비중확대 의견을 유지했다. 에섹스는 잠정 실적이 실망스러웠으며 주로 메인프레임과 관련 소프트웨어의 부진 때문이라고 말했다. 그는 일부 고객이 예상되는 가격 인상을 앞두고 서버, 스토리지, 메모리로 지출을 전환했다고 지적했다. 그럼에도 에섹스는 IBM 주식이 현재 자신의 부문별 가치평가 대비 할인된 가격에 거래되고 있다고 본다.

마찬가지로 아거스의 짐 켈러허 애널리스트는 IBM의 목표주가를 360달러에서 280달러로 하향 조정했지만 매수 의견을 유지했다. 그는 고객들이 메인프레임에서 서버와 스토리지로 지출을 전환했다고 지적했다. 그럼에도 켈러허는 IBM의 사업이 2026년에 성장할 것으로 예상하지만 이전 예상보다는 느린 속도일 것으로 본다.

IBM 주식은 매수인가

팁랭크스에 따르면 IBM 주식은 최근 3개월간 매수 12건, 보유 5건, 매도 1건을 기록하며 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 IBM 목표주가 295.76달러는 현재 수준 대비 약 39% 상승 여력을 시사한다. (IBM 주가 전망 참조)