최고 애널리스트, 로켓 랩 주식에 대해 "다음 단계를 대비하라"고 조언

로켓랩(NASDAQ:RKLB) 투자자들은 올해 감정적인 롤러코스터를 경험했다. 주가는 약 115% 상승하여 5월 말 150달러 부근에서 사상 최고치를 기록했는데, 이는 월가가 회사의 장기 전망에 대해 더욱 낙관적으로 변했기 때문이다. 강력한 실행력, 증가하는 발사 활동, 뉴트론 로켓 프로그램에 대한 확신, 확장되는 우주 시스템 운영, 그리고 로켓랩이 더 광범위한 우주 인프라 사업으로 진화할 것이라는 낙관론이 모두 이 랠리에 기여했다.

그러나 그 낙관론은 결국 신중함으로 바뀌었다. 5월 말 고점에 도달한 이후 로켓랩 주가는 57% 하락했으며, 연초 대비 7% 하락한 상태다. 투자자들은 대규모 랠리 이후 차익을 실현했고, 높은 밸류에이션을 받던 성장주들은 광범위한 시장 조정 기간 동안 선호도가 떨어졌다. 또한 회사가 제안한 이리듐 커뮤니케이션스 인수, 뉴트론을 정규 서비스로 전환하는 데 필요한 추가 자본에 대한 우려도 표면화되었다.

투자자 신뢰를 회복할 다음 기회는 8월 10일 로켓랩이 2분기 실적을 발표할 때 온다. 주주들은 회사가 1분기 실적 발표 때처럼 월가의 예상을 상회하며 주가가 34% 급등했던 것을 재현하기를 바라고 있다.

경영진은 2분기 매출이 2억 2,500만 달러에서 2억 4,000만 달러 사이가 될 것으로 전망했는데, 이는 또 다른 분기 최고 기록을 의미한다. 동시에 로켓랩은 조정 EBITDA가 마이너스를 유지할 것으로 예상하며, 뉴트론 및 기타 장기 성장 이니셔티브에 계속 대규모 투자를 하면서 2,000만 달러에서 2,600만 달러 사이의 손실을 예상하고 있다.

실적 발표를 앞두고 월가 상위 2% 애널리스트에 속하는 시티즌스의 트레버 월시 애널리스트는 로켓랩이 자신의 담당 종목 중 "가장 유리한 위치에 있는 기업 중 하나"라고 주장한다.

월시는 우주 발사 산업 전반의 공급업체들과의 대화를 언급하며, 건강한 수요가 기존 및 신흥 발사 제공업체들을 계속 지원하고 있음을 시사한다고 말했다. 이러한 발견은 로켓랩의 발사 사업에 대한 그의 확신을 강화하는 동시에 뉴트론이 "핵심 변곡점"에 접근하고 있다는 그의 견해를 뒷받침한다. 애널리스트는 성공적인 첫 비행과 계획된 발사 일정에 대한 일관된 실행이 회사의 장기 투자 사례를 둘러싼 가장 큰 불확실성 중 하나를 줄임으로써 "주가의 하단 밸류에이션을 높여야 한다"고 믿는다.

월시는 또한 로켓랩의 이리듐 커뮤니케이션스 인수 계획에서 의미 있는 전략적 가치를 본다. 애널리스트는 이 거래가 희소한 L밴드 스펙트럼, 운영 중인 위성 군집, 그리고 기존 발사 및 우주선 사업을 보완할 반복적인 고마진 서비스 매출을 추가함으로써 회사의 엔드투엔드 우주 전략에서 "빠진 고리를 완성한다"고 말한다.

로켓랩이 전통적인 항공우주 동종 기업들에 비해 상당한 프리미엄으로 거래되고 있지만, 월시는 회사의 "발사 능력, 수직 통합, 확장되는 엔드투엔드 우주 플랫폼 포지셔닝의 독특한 조합"을 고려할 때 프리미엄이 "정당하다"고 믿는다.

이러한 낙관론을 반영하여 월시는 RKLB 주식에 매수 등급과 130달러의 목표주가를 부여했는데, 이는 향후 12개월 동안 주가가 두 배가 될 수 있음을 의미한다. (월시의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월시는 월가의 낙관적 진영 상위권에 위치하지만, 더 광범위한 애널리스트 커뮤니티도 낙관적인 상태를 유지하고 있다. 전체적으로 RKLB는 14건의 매수와 4건의 보유를 기반으로 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 목표주가는 111.13달러로, 향후 12개월 동안 약 71%의 상승 여력을 시사한다. (RKLB 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.