액셀러런트, 토마 브라보와 40억 달러 인수 계약으로 주가 44% 급등

액셀러런트(ARX) 주가가 목요일 43.46% 급등했다. 회사가 보도자료를 통해 인수 계약을 발표한 데 따른 것이다. 데이터 기반 리스크 거래 플랫폼 운영사인 액셀러런트는 토마 브라보에 인수되기로 합의했으며, 이번 전액 현금 거래에서 회사 가치는 40억 달러 이상으로 평가됐다. 이번 거래로 액셀러런트는 비상장 기업이 되며 뉴욕증권거래소 상장이 종료된다.

거래 조건에 따르면 액셀러런트 클래스 A 및 클래스 B 주주들은 주당 20.25달러를 현금으로 받게 된다. 이는 2026년 8월 12일 액셀러런트 종가 대비 49% 프리미엄이다. 회사 이사회와 독립 이사들로 구성된 특별위원회 모두 이번 거래를 승인했다. 주주들의 승인은 아직 남아 있다.

거래는 2027년 상반기 중 마무리될 예정이지만, 이 일정은 거래 조건 충족 및 필요한 보험 승인 여부에 달려 있다. 일부 승인이 지연될 경우 주주들은 일정 기간 동안 연 6% 비율의 지연 수수료를 받을 수 있다. 토마 브라보는 거래 자금 조달을 위한 지분 약정도 체결했으며, 따라서 이번 거래는 외부 자금 조달과 무관하다.

액셀러런트의 최대 투자자인 알타몬트 캐피털 파트너스는 회사 의결권의 약 82%를 보유하고 있으며 이번 거래를 지지하기로 합의했다. 액셀러런트 창업자들과 알타몬트는 매각 후에도 회사 지분을 계속 보유할 계획이다.

액셀러런트와 토마 브라보 거래에 대한 경영진 입장

액셀러런트의 제프 래드키 회장 겸 최고경영자는 토마 브라보와의 결합 가능성을 강조했다. 그는 "토마 브라보의 기술 및 소프트웨어 전문성과 방대한 재무 및 전략적 자원을 바탕으로 비상장 기업으로 복귀하면, 데이터 기반의 독보적인 플랫폼이 특수 보험의 핵심 인프라로 자리매김할 수 있도록 투자를 확대할 수 있을 것"이라고 말했다.

토마 브라보의 매트 로사르도 프린시펄도 이번 인수에 자신감을 보였다. 그는 "액셀러런트는 특수 보험 분야에서 보기 드문 것을 구축했다. 리스크 거래소는 보험업자와 리스크 자본을 연결하고, 양측 모두 단독으로는 불가능한 수준으로 리스크 가격을 책정할 수 있는 데이터를 제공한다"고 언급했다.

액셀러런트 주식은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가?

월가로 눈을 돌리면, 지난 3개월간 매수 6건, 보유 2건을 기록한 액셀러런트에 대한 증권가 컨센서스 등급은 '적극 매수'다. 이와 함께 평균 ARX 주가 목표치는 18.14달러로, 주가 기준 7.13% 하락 여력을 나타낸다. (ARX 주가 전망 참조)