시티그룹, 이들 2개 `강력 매수` 종목 최대 410% 상승 전망

3분기가 본격화되고 대부분의 2분기 실적 발표가 마무리되면서, 투자자들은 2026년 남은 기간과 포트폴리오를 어떻게 구성할지에 대해 관심을 돌리기 시작했다.

좋은 소식은 최근 실적 시즌이 투자자들에게 많은 재료를 제공했다는 점이다. 팩트셋에 따르면, S&P 500 기업들의 2분기 실적은 전년 동기 대비 약 50% 증가할 것으로 예상되며, 이는 2021년 2분기 이후 가장 강력한 실적 성장률을 기록할 전망이다. 한편 영업이익률은 약 17%에 달할 것으로 보이며, 이는 15년 이상 만에 최고 수준이다.

이러한 강세는 지속력을 가질 수 있다. 현재 추정치가 유지된다면, 2026년은 S&P 500이 3년 연속 두 자릿수 실적 성장을 기록하는 해가 될 것이며, 이는 시장이 20년 만에 처음 보는 현상이다. 이는 투자자들에게 올해 남은 기간 동안 강력한 펀더멘털 기반을 제공한다.

시티그룹의 스콧 크로너트 전략가는 시장 상승의 다음 국면이 덜 집중적일 수 있으며, 그동안 주도적 역할을 했던 종목들을 넘어 상승세가 계속 확대될 것으로 전망한다.

"2분기 실적이 대부분 마무리되면서, 우리는 S&P 500 지수의 연간 실적 추정치를 기존 350달러에서 365달러로 상향 조정한다. 우리의 연말 목표치 8100을 뒷받침하는 펀더멘털 호재는 대부분 그대로 유지되고 있다. 확대 현상은 이미 진행 중이며, 시장이 연준의 금리 인상 가능성을 배제할 것이라는 우리의 예상에 기반해 계속될 것"이라고 크로너트는 언급했다.

시티그룹은 광범위한 시장의 추가 상승 여력을 보고 있지만, 일부 개별 종목들은 훨씬 더 큰 상승 잠재력을 가질 수 있다. 실제로 시티그룹의 5성급 애널리스트인 이갈 노코모비츠는 두 종목에서 세 자릿수 상승 여력을 전망하며, 그중 한 종목은 최대 410%의 상승 잠재력을 제공한다고 본다.

팁랭크스 데이터베이스를 통해 티커를 확인한 결과, 각 종목은 증권가에서 호평을 받으며 "매수 강추" 컨센서스 등급을 받고 있는 것으로 나타났다. 자세히 살펴보자.

바이오메아 퓨전 (BMEA)

시티그룹의 첫 번째 추천 종목인 바이오메아 퓨전부터 시작하겠다. 이 임상 단계 바이오제약 기업은 당뇨병과 비만에 대한 새로운 치료제를 개발하고 있으며, 이 두 가지는 광범위한 심각한 건강 합병증 및 조기 사망과 연관된 만연한 질환이다. 새롭고 더 효과적인 치료법에 대한 수요가 여전히 높은 가운데, 어느 시장에서든 성공한다면 회사에 상당한 상업적 기회가 열릴 수 있다.

바이오메아는 현재 파이프라인에 두 가지 약물 후보를 보유하고 있다. 이코바메닙은 당뇨병에서 베타세포 기능을 회복시키도록 설계된 잠재적 최초 치료제이며, BMF-650은 경구 투여용으로 설계된 소분자 GLP-1 수용체 작용제로 현재 비만 및 제2형 당뇨병 치료제로 연구 중이다.

더 진전된 이코바메닙 프로그램부터 시작하면, 초기 결과들이 일부 고무적인 성과를 제공했다. 2상 COVALENT-111 연구에서 GLP-1 기반 치료를 받으면서도 적절히 조절되지 않았던 제2형 당뇨병 환자들은 52주차에 평균 1.2%포인트의 당화혈색소 감소를 보였으며, 이는 위약 대비 통계적으로 유의미한 개선이었다. 중요한 점은 이 개선이 이코바메닙 치료가 종료된 지 수개월 후인 52주차까지 지속되었다는 것이다. 이 하위 그룹은 또한 C-펩타이드 지수의 개선을 보여 신체 자체의 인슐린 분비를 개선할 수 있는 약물의 잠재력을 뒷받침했다. 이코바메닙은 일반적으로 내약성이 양호했으며, 분석에서 치료 관련 중대한 이상반응이나 이상반응으로 인한 치료 중단이 보고되지 않았다.

바이오메아는 현재 여러 진행 중인 연구를 통해 이러한 결과를 발전시키고 있다. COVALENT-211과 COVALENT-212는 제2형 당뇨병 환자의 다양한 그룹에서 이코바메닙을 평가하고 있으며, 26주 1차 평가변수에 대한 데이터는 각각 2027년 1분기와 2분기에 나올 것으로 예상된다. 비만 측면에서 바이오메아는 OPAL 연구에서 첫 환자에게 투약했으며, 이 연구는 12주간의 이코바메닙과 24주간의 저용량 세마글루타이드 병용 요법을 24주간의 저용량 세마글루타이드 단독 요법과 비교 평가할 예정이다. 이 연구는 제2형 당뇨병이 없으면서 과체중이거나 비만인 사람들을 등록하고 있다.

그러나 바이오메아 주식의 단기 촉매제는 현재 1상 임상시험 중인 BMF-650에서 나온다. 올 여름 초 바이오메아는 진행 중인 연구를 확대하여 더 빠른 용량 증량과 BMF-650을 통한 더 큰 체중 감소 가능성을 테스트하고 있다. 완료된 코호트들은 지금까지 양호한 안전성 및 내약성 프로파일을 보여주었으며, 용량 제한 독성은 관찰되지 않았다. 투자자들은 다음 업데이트를 오래 기다릴 필요가 없다. 바이오메아는 이번 분기 중 1상 GLP-131 연구에서 건강한 과체중 또는 비만 자원자들의 초기 28일 임상 체중 감소 경험에 대한 데이터를 발표할 예정이다.

현재 1.37달러에 거래되고 있는 BMEA에 대해, 시티그룹의 이갈 노코모비츠는 다가오는 촉매제를 앞두고 지금이 주식을 매수할 때라고 본다.

"우리는 회사의 자체 개발 경구 GLP-1 후보물질(BMF-650)에 대한 투자자 관심이 증가할 것으로 예상한다. 경영진이 2026년 3분기에 1상 GLP-131 연구에서 건강한 과체중 또는 비만 자원자들의 28일 체중 감소 데이터를 발표할 때 말이다. 우리는 BMF-650이 이 범주의 기존 치료제들과 비교해 잠재적으로 더 안전하면서도 동등하게 효과적인 경구 GLP-1로서 추구할 가치가 있는 흥미로운 기회를 나타낸다고 본다. BMF-650은 릴리의 경구 GLP-1인 오르포글리프론의 화학형을 기반으로 설계되었지만, 내약성을 개선하기 위해 약간 낮은 효능과 약동학적 특성을 향상시키기 위해 더 완만한 최고-최저 비율을 가지고 있다. 우리는 BMF-650이 오르포글리프론보다 2-3배 더 높은 경구 생체이용률을 보여준 전임상 데이터와, BMF-650이 28일 치료 후 비인간 영장류에서 최대 약 15%의 체중 감소를 보여준 점에 고무되어 있다"고 노코모비츠는 언급했다.

BMF-650의 잠재력과 바이오메아의 광범위한 파이프라인 강점을 바탕으로, 노코모비츠는 BMEA 주식을 목표주가 7달러로 매수 등급을 부여했다. 이 수치는 향후 12개월 동안 BMEA가 410% 급등할 수 있다는 그의 확신을 반영한다.

시티그룹만 BMEA 주식에 대해 낙관적인 것은 아니다. 증권가 컨센서스는 매수 강추이며, 5개의 만장일치 매수 등급을 기반으로 한다. 평균 목표주가 6.80달러는 시티그룹의 전망만큼이나 낙관적이며, 향후 12개월 동안 약 396%의 상승 여력을 시사한다.

신닥스 파마슈티컬스 (SNDX)

시티그룹의 관심을 끄는 두 번째 종목은 또 다른 바이오텍 기업인 신닥스 파마슈티컬스다. 신닥스는 임상 및 상업 단계 모두에서 활동하고 있으며, 진행성 암 치료제에 집중하고 있다. 회사는 시장에 두 가지 FDA 승인 약물인 레부메닙과 악사틸리맙-csfr을 보유하고 있으며, 두 약물 모두 새로운 적응증 및 치료 환경으로 사용을 확대하기 위한 추가 연구를 진행하고 있다. 신닥스는 또한 EGFR 돌연변이 비소세포폐암 및 골수섬유증을 표적으로 하는 새로운 약물 후보로 초기 단계 파이프라인을 확대했다.

두 승인 약물 모두 2024년에 초기 FDA 승인을 받았다. 레부포지로 브랜드화된 레부메닙은 특정 유전적으로 정의된 형태의 백혈병 치료에 사용되는 메닌 억제제다. 초기 승인은 KMT2A 유전자 전좌를 가진 재발성 또는 불응성 급성 백혈병 성인 및 소아 환자를 대상으로 했으며, 2025년 라벨 확대에서는 만족스러운 대체 치료 옵션이 없는 환자에서 감수성 NPM1 돌연변이를 가진 재발성 또는 불응성 급성골수성백혈병이 추가되었다. 레부포지 치료 기간은 상당히 다양할 수 있으며, 일부 환자는 이식 없이 치료를 계속 받는 반면, 다른 환자는 조혈모세포 이식 후 치료를 재개한다.

두 번째 승인 약물인 악사틸리맙-csfr은 닉팀보로 브랜드화되었으며, 집락자극인자 1 수용체를 차단하는 단클론항체다. 닉팀보는 동종 줄기세포 이식 후 발생할 수 있는 합병증인 만성 이식편대숙주병 치료에 사용된다. 이 약물은 최소 두 차례의 전신 치료 실패 후 체중이 최소 40킬로그램인 성인 및 소아 환자에게 승인되었다.

두 가지 상업 단계 약물을 보유함으로써 신닥스는 파이프라인에 계속 투자하면서 성장하는 매출 기반을 확보하고 있다. 2026년 2분기 보고서에서 신닥스는 총 매출 7,280만 달러를 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 92% 증가한 수치다. 레부포지는 순제품 매출 5,470만 달러를 기여했으며, 전년 동기 대비 91% 증가했다. 신닥스는 미국에서 인사이트와 닉팀보를 공동 상업화하며 미국 매출 수익을 거의 균등하게 분할한다. 닉팀보는 분기 중 미국 순매출 6,030만 달러를 창출했으며, 전년 동기 대비 67% 증가했고, 이 중 신닥스는 1,810만 달러를 협력 매출로 인식했다.

매출 성장에도 불구하고 신닥스는 여전히 적자 상태다. 회사는 2분기 순손실 4,940만 달러를 기록했지만, 이는 작년 같은 기간의 순손실 7,180만 달러에 비해 현저히 개선된 수치다.

시티그룹의 이갈 노코모비츠는 신닥스의 단기 전망에서 많은 긍정적 요소를 보며, 회사가 투자 사례를 강화할 수 있는 여러 요인과 함께 중요한 시기에 진입하고 있다고 주장한다.

"우리는 업데이트된 치료 기간 논평에 고무되었다. 이식 후 환자들은 현재 9개월 이상 치료를 받고 있으며, 비이식 환자들은 7개월 이상 치료를 받고 있어, 레부포지 성장이 새로운 시작에만 의존하기보다는 더 긴 치료 기간을 통해 점점 더 복리로 증가해야 한다는 점을 강화한다... 우리는 추가 레부메닙 업데이트(1차 급성골수성백혈병, NUP98r)와 2026년 4분기 악사틸리맙 결과(MAXPIRe/1차 만성 이식편대숙주병)가 프랜차이즈 내구성과 파이프라인 확장에 대한 관심을 다시 집중시킬 수 있기 때문에, 데이터가 풍부한 2026년 하반기를 앞두고 상승 여력을 계속 보고 있다"고 노코모비츠는 의견을 밝혔다.

이러한 기대를 수치로 표현하면, 노코모비츠는 SNDX를 목표주가 57달러로 매수 등급을 부여했으며, 이는 향후 12개월 동안 190%의 상승 여력을 가리킨다.

노코모비츠는 낙관적인 스펙트럼의 끝에 위치하지만, 증권가는 이 주식을 전적으로 지지하고 있다. 신닥스는 10개의 매수 추천을 받아 SNDX에 만장일치 매수 강추 컨센서스 등급을 부여했다. 평균 목표주가 37.33달러는 현재 주가 19.65달러에서 약 90%의 상승 여력을 시사한다.

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.