다우존스 오늘... 유가 급등과 국채 수익률 상승에 하락

다우존스지수(DJIA)가 화요일 0.81% 하락했으며, 유가와 국채 수익률이 모두 상승세를 보이고 있다. 국제 유가 벤치마크인 브렌트유(BZ)는 호르무즈 해협 통행량이 제한되면서 거의 3% 상승했다. 월요일에는 단 5척의 선박만이 이 수로를 통과했으며, 이는 일요일의 10척에서 감소한 것이고 전쟁 이전 평균인 120척에 크게 못 미치는 수준이다.

또한 10년물 국채 수익률은 4.774%로 2025년 1월 이후 최고 수준을 기록했다. 연방 재정 적자 증가, 금리 인상 기대 상승, 완고한 인플레이션 등 여러 요인이 수익률 상승을 견인하고 있다. 그러나 높은 수익률에 직면한 것은 미국만이 아니다. 일본의 10년물 수익률은 1996년 이후 처음으로 3%에 도달했다. 또한 블룸버그의 국채 지표로 측정한 글로벌 수익률은 2008년 이후 최고 수준을 기록하고 있다.

한편 케빈 워시 연준 의장의 매파적 잭슨홀 연설 이후 금리 인상 확률이 계속 높아지고 있다. CME 페드워치 도구에 따르면 9월 16일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp 금리 인상 확률은 66.3%로, 월요일의 65.4%와 일주일 전 39.6%에서 상승했다. 또한 연말까지 두 차례 금리 인상이 40.5%의 확률로 가장 유력한 시나리오가 되었다. 한 차례 인상 확률은 38.3%로 뒤를 이었고, 세 차례 인상은 10.8%, 금리 동결은 10.4%를 기록했다.

높은 금리 기대와 강한 국채 수익률은 일반적으로 주식에 부정적으로 작용한다. 높은 금리는 기업의 차입 비용을 증가시키고 미래 수익의 가치를 감소시키는 반면, 높은 수익률은 투자자들이 저위험 자산에서 얻을 수 있는 수익을 증가시켜 채권을 주식 대비 더 매력적으로 만든다.

다우존스를 움직이는 종목은?

팁랭크스의 다우존스 히트맵으로 전환하여 지수의 가격 움직임에 기여한 종목들을 살펴보자.

애플(AAPL)은 팀 쿡의 퇴임 이후 존 터너스가 CEO로 취임한 첫날 상승세를 보인 유일한 기술주다. 마이크로소프트(MSFT), 엔비디아(NVDA), 알파벳(GOOGL), 아마존(AMZN)은 모두 하락세를 나타냈다.

한편 지수 내 헬스케어 및 필수소비재 종목 7개 중 6개가 상승 거래되고 있다. 두 섹터 모두 방어적으로 간주되며 시장 약세 기간 동안 견조한 흐름을 보이는 경향이 있다. 다우존스의 유일한 에너지 종목인 쉐브론(CVX)은 유가 상승과 함께 1% 이상 올랐다.

다우존스는 장기 투자에 적합한가?

SPDR 다우존스산업평균지수 ETF(DIA)는 다우존스의 움직임을 추종하도록 설계된 상장지수펀드다. 따라서 DIA는 오늘 다우존스와 함께 상승하고 있다.

월가는 DIA 주가가 상승할 여지가 있다고 보고 있다. 지난 3개월 동안 증권가는 DIA의 평균 목표주가를 618.11달러로 제시했으며, 이는 현재 가격 대비 17.02%의 상승 여력을 의미한다. DIA의 30개 보유 종목은 매수 28개, 보유 2개, 매도 0개의 투자의견을 받고 있다.