NH투자증권, 신규 주식연계증권 발행으로 수십억 달러 조달

NH투자증권 (KR:005940)이 최근 업데이트를 공개했다.

한국의 주요 증권사이자 투자은행인 NH투자증권은 주식연계증권(ELS) 복수 시리즈 발행을 통해 구조화 상품 사업을 지속 확대하고 있다. 기초자산인 주식에 연계된 파생상품에 대한 집중은 개인 및 기관 고객에게 수익률 제고와 리스크 관리형 투자 옵션을 제공하는 동사의 역할을 강조한다.

최근 발행 사이클에서 동사는 2026년 8월 25일부터 9월 3일까지 청약을 진행하고 9월 4일 발행 예정인 주식연계증권 14개 시리즈를 제공하며 전체 상품에서 수백억 원을 조달했다. 대부분의 시리즈는 완전 또는 상당 부분 청약되었으며, 25102호와 25109호 같은 트랜치에서는 초과 청약이 발생한 반면, 25111호는 완전 청약에 미달해 취소되어 상품 구조별로 투자자 수요가 차별화되었음을 보여준다.

이들 증권은 월지급식 수익 구조와 하나 이상의 기초자산 성과에 연계된 자동 조기상환 조건을 특징으로 하며, 세전 최대 연수익률은 12%에서 거의 24%에 달하고 기초자산 가격이 정해진 배리어를 하회할 경우 구조화된 원금손실 시나리오가 적용된다. NH투자증권은 조달 자금을 주로 선물, 옵션 및 구성 종목 주식의 헤지 거래에 배치해 안정적인 상환 지급을 보장하고 시장 리스크를 관리할 계획이며, 이는 리스크 통제 체계를 강화하고 한국의 활발한 ELS 시장에서 지속적인 발행을 뒷받침할 것으로 보인다.