DB증권, 저위험 파생결합채권 발행 부진 상세 공개

DB증권 (KR:016610)이 업데이트를 제공했다.

DB증권은 3개월 만기 국채 금리에 연동된 저위험 상품인 DB드림빅 제156회 기타파생결합사채의 발행 실적을 보고했다. 비상장 전자등록 증권인 이 채권은 액면가 1만 원이며, 총 발행 예정액은 20억 원, 만기는 2027년 9월까지 1년이다.

발행 예정액 20억 원에도 불구하고 실제 청약액은 200만 원에 그쳐 전체의 0.1%에 불과했으나, 공모 규정에 따라 전액 배정됐다. 조달된 자금은 거의 전액 장외파생상품 헤지 거래와 고등급 채권에 투자돼 안정적인 상환 지급을 확보할 예정이며, 투자자들에게 만기 시 약 5.98%의 소폭 수익과 원금 보장을 제공해 수요 부진 환경 속에서도 보수적인 상품 포지셔닝을 보여준다.

이 채권은 상장되지 않으며 한국예탁결제원을 통한 전자등록 방식으로만 보유되는데, 이는 한국 자본시장이 실물 증서에서 벗어나는 지속적인 변화를 반영한다. 비고위험 금융투자상품으로 분류돼 만기 시 최소한 원금 상환을 보장하지만, DB증권은 투자자의 조기 상환 요청이나 발행사 부도 등의 요인으로 인한 추가 손실 가능성을 언급하며 저위험 구조에서도 잔존 리스크가 있음을 강조했다.