술저AG, 실적발표...도전적 환경 속 성장세 지속

술저AG가 2분기 실적발표를 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

술저AG의 최근 실적발표에서는 강한 매출 성장과 수익성 개선이 두드러졌다. 다만 일부 사업부문의 도전과 환율 영향으로 성과가 다소 상쇄됐다. 회사는 성공적인 혁신과 긍정적인 수주잔고를 보여줬으나, 켐텍 부문의 어려움과 현금흐름 문제에 직면했다.

술저는 상반기 매출이 6.3% 증가했다. 플로우 부문이 10.3% 성장했고, 서비스 부문은 15%에 가까운 성장으로 두각을 나타냈다. 이는 술저의 효과적인 시장 전략과 고객 관리가 성과를 거둔 것으로 평가된다.

술저의 수익성은 3년 연속 상승세를 보였다. EBITDA 마진은 전년 대비 90bp 상승했으며, 자본수익률은 270bp 증가해 효율적인 운영 관리와 비용 최적화 노력이 성과를 거둔 것으로 나타났다.

서비스 부문은 3년 연속 두 자릿수 매출 성장을 달성하며 상승세를 이어갔다. 이 부문의 수주는 12% 증가해 전체 사업 전략과 미래 성장 잠재력에서 중요한 역할을 하고 있다.

술저는 바이오폴리머, 지속가능한 항공연료, 탄소포집 분야에서 성공적인 프로젝트를 수행했다. 이러한 이니셔티브는 회사의 미래지향적 접근을 보여주며, 신흥 시장에서의 기회 확보에 유리한 위치를 선점했다.

환율 영향에도 불구하고 술저의 수주잔고는 전년 상반기 대비 5% 증가했다. 이는 술저 제품에 대한 건전한 수요를 보여주며, 향후 매출의 견고한 기반이 될 것으로 보인다.

켐텍 부문은 매출이 13.6% 감소했다. 이는 주로 지정학적 불확실성과 아시아, 특히 중국의 과잉설비 문제로 인한 것으로, 정유 및 석유화학 부문에 영향을 미쳤다.

2025년 1월 이후 스위스 프랑이 미 달러 대비 15% 절상되면서 술저의 매출과 수주에 약 4%(약 7000만 스위스프랑) 정도의 부정적 영향을 미쳤다.

플로우 부문은 매출 성장에도 불구하고 수주가 3.1% 감소했다. 이는 전년도 1억 달러 규모의 대형 수주가 없었기 때문이다.

프리캐시플로우가 전년 상반기 대비 1200만 스위스프랑 감소했다. 이는 프로젝트 지연으로 인한 재고 및 매출채권 증가가 주요 원인이다.

술저는 EBITDA 마진 17% 이상, 자본수익률 22% 이상이라는 중기 재무목표를 재확인했다. 지정학적, 환율 관련 도전에도 불구하고 2025년 하반기 수주 2~5% 성장, 매출 5~8% 성장, EBITDA 마진 15% 이상을 전망했다.

종합하면, 술저AG는 기회와 도전이 공존하는 상황에서 균형잡힌 성과를 보여주고 있다. 강한 매출 성장과 수익성 개선은 고무적이나, 켐텍 부문의 문제와 환율 영향은 주의가 필요한 상황이다. 회사는 지속적인 성장과 운영 효율성 개선을 목표로 낙관적인 전망을 유지하고 있다.