알러러스파이낸셜, 실적 호조에 전략적 성장 가속화

알러러스파이낸셜(ALRS)이 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

알러러스파이낸셜은 수수료 수익 증가와 전략적 대출 매각, 효율성 비율 개선 등 견고한 재무건전성을 보여줬다. 예금 감소와 부실자산 등의 과제에 직면했지만, 안정적인 자본수준과 자산관리·퇴직연금 부문의 성장세를 바탕으로 견조한 실적을 이어갔다.

실적 호조

알러러스파이낸셜의 조정 후 희석주당순이익은 0.72달러를 기록했으며, 조정 후 자산수익률(ROA)은 1.41%를 달성했다. 이는 회사의 효과적인 재무전략과 운영 효율성을 입증하는 결과다.

대출 매각 성공

비자가점유 상업용부동산(CRE) 호텔 대출 6000만 달러의 전략적 매각으로 200만 달러의 순이익을 실현했다. 이는 시장 기회를 활용하고 대출 포트폴리오를 최적화하는 알러러스의 능력을 보여준다.

수수료 수익 증가

수수료 수익은 전분기 대비 15% 증가해 전체 수익의 40% 이상을 차지했다. 이는 업계 평균 19%를 크게 상회하는 수준으로, 수수료 기반 수익 창출에서 알러러스의 강점을 보여준다.

효율성 개선

조정 효율성 비율은 전분기 66.9%에서 62.4%로 개선됐다. 이는 핵심 비용 관리와 수익 개선에 따른 것으로, 운영 효율성 제고 노력이 성과를 거둔 것으로 평가된다.

자산관리·퇴직연금 부문 성장

퇴직연금 서비스 수익은 안정세를 보였고, 자산관리 부문의 운용자산은 시장 상황 개선으로 2.5% 증가했다. 이는 핵심 사업 영역에서의 성공적인 확장을 보여준다.

예금 감소

예금은 3.3% 감소했는데, 이는 예상된 계절적 유출과 고객들의 세금 납부를 위한 유동성 사용에 기인한다. 회사는 이러한 감소세에 대해 적극적으로 대응하고 있다.

부실자산 현황

부실자산 비율은 98bp로 안정적이며, 두 개의 주요 거래관계가 이 수치에 영향을 미쳤다. 회사는 2026년 초까지 이러한 문제를 해결할 것으로 예상하고 있다.

예금 비용 상승

무이자 계좌에서 이자부 계좌로의 이동과 치열한 경쟁으로 인해 예금 비용이 8~10bp 상승할 것으로 예상된다.

향후 전망

알러러스파이낸셜은 2025년 대출 성장률 중반대, 예금 성장률 낮은 한 자릿수를 전망하고 있다. 순이자마진은 3.25~3.35% 범위를 예상하며, 조정 효율성 비율은 68% 이하를 목표로 하고 있다. 회사는 규율있는 가격 정책과 견고한 대출 파이프라인을 유지하면서, 충분한 대손충당금과 인재·기술 분야의 전략적 이니셔티브를 바탕으로 성장을 이어갈 계획이다.