투 하버스인베스트먼트, 실적발표 `명암`...소송 충당금 영향으로 2억달러 손실

투 하버스인베스트먼트(TWO)가 2분기 실적발표를 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

이번 실적발표에서는 긍정적인 면과 부정적인 면이 동시에 나타났다. 대출 실행과 기술 투자 부문에서 진전이 있었으나, 소송 관련 손실과 마이너스 경제적 수익률이 이를 상쇄했다. 레버리지 증가와 포괄손실은 향후 도전과제가 될 것으로 보인다.

투 하버스는 제1순위 대출 실행액이 4,800만 달러(미상환 원금 기준)를 기록해 전분기 2,900만 달러 대비 68% 증가했다. 이는 전국 평균 주택담보대출 실행 증가율 16%를 크게 상회하는 실적이다.

효율성 제고와 비용 절감, 고객 경험 향상을 위해 기술과 AI 부문에서 상당한 진전을 이뤘다. 콜센터에 AI 기술을 도입했으며, 대화형 AI 도입도 검토 중이다. 이는 서비스와 대출 실행 사업에서 미래지향적 접근을 보여준다.

공급이 전년 대비 30% 감소했음에도 불구하고, 투 하버스는 MSR(모기지서비스권) 시장에서 전략적 입지를 구축했다. 은행과 비은행 서비스 기관들의 적극적인 입찰로 시장이 견조하게 유지되면서, 회사는 벌크 시장에서 기회를 포착하고 있다.

2분기 총 경제적 수익률은 -14.5%를 기록했으며, 주당 1.92달러의 손실 충당금이 포함됐다. 이는 회사가 현재 직면한 재무적 어려움을 보여준다.

2억2,180만 달러(주당 2.13달러)의 포괄손실이 발생했는데, 이는 주로 경영계약 해지와 관련된 소송으로 인한 1억9,990만 달러의 손실 충당금 때문이다. 이는 법적 분쟁이 회사의 수익에 미친 상당한 영향을 보여준다.

경제적 부채비율이 7배로 증가했는데, 이는 부분적으로 소송 관련 충당금이 장부가치에 영향을 미친 결과다. 회사는 시장 기회와 자본 기반을 고려해 이 레버리지를 관리할 계획이다.

투 하버스는 다양한 재무 지표에 대한 상세한 가이던스를 제시했다. 연준의 금리 인하 가능성이 RMBS와 MSR 포트폴리오에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상된다. 현재의 어려움에도 불구하고, 에이전시 RMBS 스프레드의 반등과 S&P 500의 사상 최고치 기록으로 채권 및 주식 시장의 회복력에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다.

종합하면, 투 하버스의 실적발표는 복잡한 재무 상황을 반영했다. 대출 실행과 기술 투자에서의 긍정적 발전이 있었으나, 소송 관련 손실이 이를 상쇄했다. 레버리지 증가와 마이너스 경제적 수익률은 당면 과제를 보여주지만, 향후 전망에서는 회복 가능성을 시사했다.