엘리먼트 솔루션스, 도전적 환경 속 성장세 부각...전자·전력전자 부문 호조

엘리먼트 솔루션스(ESI)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

이번 실적발표에서 엘리먼트 솔루션스는 전자 및 전력전자 부문의 강세에 힘입어 전반적으로 긍정적인 실적을 보고했다. 다만 전자부문 EBITDA 마진 하락, 거시경제 불확실성, 소비자 가전 부문 약세, 유럽 시장 부진 등의 도전 요인도 함께 언급했다.

전자사업부 실적 최고치 경신

전자사업부는 5분기 연속 높은 한 자릿수 유기적 성장을 달성하며 두각을 나타냈다. 특히 웨이퍼레벨 패키징 제품 매출이 2분기에 20% 이상 증가하며 눈에 띄는 성과를 보였다.

전력전자 부문 호조

전력전자 부문도 기존 전기차 고객사들의 수요 증가와 신규 고객 확보에 힘입어 두 자릿수 성장을 기록했다.

산업·특수소재 부문 마진 개선

산업·특수소재 부문은 그래픽스 사업부 매각 영향을 제외하고 조정 EBITDA가 10% 성장했다. 핵심 산업용 표면처리 사업은 안정적인 실적을 유지하거나 성장하며 전체 실적 개선에 기여했다.

조정 EBITDA 가이던스 상회

분기 조정 EBITDA는 1억3600만 달러를 기록해 당초 1억2000만~1억2500만 달러 가이던스를 상회했다. 이는 회사의 견고한 영업실적을 입증하는 결과다.

견고한 현금흐름과 재무상태

조정 잉여현금흐름 5900만 달러를 기록했으며, 분기말 순부채비율은 2.1배를 기록해 안정적인 재무관리를 보여줬다.

전자부문 EBITDA 마진 하락

전반적인 호실적에도 불구하고 전자부문의 조정 EBITDA 마진은 금속 가격 전가 상승 영향으로 전년 동기 대비 환율 불변 기준 약 40bp 하락했다.

거시경제 불확실성 지속

글로벌 무역 역학관계와 관세 정책 등 거시경제 불확실성이 수요에 지속적인 영향을 미치고 있다고 회사는 밝혔다.

소비자 가전 부문 약세

스마트폰 시장을 중심으로 한 소비자 가전 부문의 약세가 지속되며, 이 시장에 집중되어 있던 회로 사업에 영향을 미쳤다.

유럽 시장 부진

유럽 시장에서는 어려움이 계속됐다. 유럽과 미주 지역의 거시경제 약세로 핵심 산업 사업 물량이 소폭 감소했으며, 특히 유럽에서는 아직 회복 조짐이 보이지 않고 있다.

향후 전망

엘리먼트 솔루션스는 향후 실적에 대해 강한 자신감을 보였다. 전자 및 전력전자 부문의 지속적인 성장이 예상되며, 연간 조정 EBITDA 전망치를 기존 가이던스에서 상향해 5억3000만~5억5000만 달러로 제시했다. 2025년 3분기 조정 EBITDA는 전분기 대비 5% 개선된 1억4000만~1억4500만 달러로 전망했다. 신기술과 설비 투자를 바탕으로 성장 전망을 긍정적으로 평가했다.

종합하면, 엘리먼트 솔루션스는 주요 사업부문의 견조한 실적과 향후 성장 가능성에 대해 긍정적인 입장을 보였다. 마진 하락과 거시경제 불확실성 등의 도전 요인에도 불구하고, 회사는 전략적 이니셔티브와 성장 잠재력에 대한 자신감을 유지했다.