코닛디지털, 실적발표 컨퍼런스콜서 성장세 속 도전과제 직면

코닛디지털(KRNT)이 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

코닛디지털은 전환기를 맞이하며 희비가 엇갈린 실적을 보고했다. 매출 소폭 성장과 고객기반 확대, 전략적 파트너십 강화 등 긍정적 요인이 있었으나, 서비스 및 소모품 매출 감소, 마이너스 EBITDA 마진, 신제품 도입 지연 등이 우려 요인으로 작용했다. 회사는 장기 성장과 시장 침투에 주력하고 있으나 단기적 과제들이 실적에 영향을 미치고 있다.

전년 대비 매출 성장

코닛디지털은 2025년 2분기 전년 대비 2% 매출 성장을 기록했으며, 상반기 전체로는 약 5% 성장했다. 이는 현재 시장 환경에서 더딘 매출 증가세를 보여주고 있다.

연간 반복매출 증가

연간 반복매출이 400만 달러 증가해 약 1900만 달러를 기록했다. 이는 장기 안정성을 위한 예측 가능하고 탄력적인 비즈니스 모델 구축이 진전되고 있음을 보여준다.

고객 기반 확대

심프레스가 다수의 시스템을 추가하고 플래시십 프린트와 같은 신규 고객이 다중 시스템을 도입하는 등 고객 기반이 크게 확대됐다. 이는 회사의 시장 입지가 강화되고 있음을 보여주는 긍정적 지표다.

전략적 파트너십과 시장 침투

유명 스포츠 브랜드와 전략적 개발 계약을 체결했으며, 미국, 영국, 퀘벡 등지에서 주목할 만한 설치 실적을 기록하며 스크린 프린팅 시장 진출을 확대했다.

운영 효율성과 현금흐름 관리

연간 조정 EBITDA 흑자와 영업활동 현금흐름 흑자를 목표로 엄격한 운영 효율성을 유지하고 있다.

가이던스 중간값 하회하는 매출

2분기 매출은 약 4980만 달러로 가이던스 범위 내였으나 중간값을 하회했다.

서비스 및 소모품 매출 감소

아틀라스 맥스 업그레이드 감소로 서비스 매출이 전년 대비 감소했으며, 주요 고객사의 재고 조정으로 소모품 매출도 감소했다.

마이너스 조정 EBITDA 마진

조정 EBITDA 마진이 -2.3%를 기록해 수익성 확보에 어려움을 겪었다.

아폴로 시스템 출하 부진

특히 스크린 프린팅 시장에서 판매 주기가 길어지면서 아폴로 시스템 출하가 기대에 미치지 못했다.

기대치 못 미친 ARR

AIC 모델 도입이 더디게 진행되면서 연간 반복매출이 기대치를 하회했다.

향후 전망

코닛디지털은 하반기에 낮은 한 자릿수 매출 성장을 예상하면서 연간 반복매출 기반을 확대할 계획이다. 현재의 도전과제에도 불구하고 2026년 큰 폭의 성장을 위한 기반을 다지고 있다.

종합하면, 코닛디지털의 실적발표는 전환기에 있는 기업의 모습을 보여준다. 고객 기반 확대와 전략적 파트너십에서 긍정적 진전이 있었으나, 서비스 매출 감소와 마이너스 EBITDA 마진 등 재무적 과제가 남아있다. 회사는 이러한 도전과제를 극복하고 미래 성장을 준비하기 위해 운영 효율성과 현금흐름 관리에 집중하고 있다.