코어위브, 락업 해제 앞두고 매도 압력 우려...주가 올해 225% 급등

엔비디아(NVDA) 칩으로 구동되는 AI 전용 데이터센터를 운영하는 코어위브(CRWV)가 오늘 오후 상장 후 두 번째 실적을 발표한다. 이는 목요일로 예정된 IPO 락업 해제를 앞두고 이뤄지는 것이다. 일반적으로 락업 기간은 내부자 매도를 제한하기 위해 180일간 지속되지만, 이번에는 더 일찍 해제되어 A종 보통주의 약 83%가 유통 가능해질 전망이다. 올해 들어 225% 상승한 CRWV 주가에 매도 압력이 가중될 수 있는 상황이다.

주목할 만한 점은 이러한 시점이 코어위브가 또 다른 데이터센터 제공업체인 코어 사이언티픽(CORZ)을 90억 달러 규모의 주식 교환 방식으로 인수하려는 계획과 맞물린다는 것이다. 코어위브 주가는 이 거래가 발표된 6월 이후 하락했으며, 일부 코어 사이언티픽 주주들은 이 거래에 반대표를 던질 것을 검토 중인 것으로 알려졌다. 다만 증권가는 락업 종료 시점에 대해 의견이 엇갈린다. D.A. 데이비슨의 5성급 애널리스트 길 루리아는 코어위브의 최초 S-1 문서상 해석의 여지가 있어, 9월 24일에 종료될 수 있거나 2차 주식 공모를 통해 관리될 수 있다고 인베스터스 비즈니스 데일리에 밝혔다.

6월 분기 실적과 관련해 증권가는 코어위브가 주당 0.23달러의 조정 손실을 기록하고 매출은 10.8억 달러를 달성할 것으로 전망하고 있다. 모건스탠리의 5성급 애널리스트 키스 와이스가 이끄는 팀은 실적이 이러한 전망치를 상회할 수 있다고 보지만, 높은 투자자 기대감과 락업 해제가 주가에 부담이 될 수 있다고 경고했다. 한편 JP모건은 글로벌 AI 컴퓨팅 용량 부족과 강력한 수요가 주요 성장 동력이 될 것이라고 지적했다. 다만 대형 고객사의 예약과 인프라 구축 시기가 예측하기 어려워 분기별 실적 변동성이 클 수 있다고 덧붙였다.

투자의견 및 목표가

월가는 CRWV 주식에 대해 최근 3개월간 매수 6건, 보유 14건, 매도 2건을 기록하며 '보유' 의견을 제시했다. 평균 목표주가는 108.17달러로, 현재 주가 대비 19.7%의 하락 여지를 암시한다.