CVS vs UNH, 실적 발표 후 어느 헬스케어 주식이 더 매력적인가

CVS헬스(CVS)와 유나이티드헬스그룹(UNH)이 최근 2분기 실적을 발표했다. 헬스케어 업계 양대 기업의 실적은 상반된 모습을 보였다. CVS가 강력한 매출 성장과 연간 가이던스 상향을 기록한 반면, 유나이티드헬스는 수익 감소와 신중한 전망을 내놓았다.

CVS, 현 시점 매수 매력도는
CVS는 경쟁사 대비 안정적인 실적을 보이며 2025년 들어 수년간의 어려움을 극복하고 강한 회복세를 보였다. 올해 들어 주가는 45% 이상 상승했다.
2분기 실적은 시장 예상을 상회했다. 특히 에트나를 포함한 헬스케어 베네핏 부문의 조정영업이익이 39% 증가했다. 이러한 호실적에 힘입어 CVS는 연간 조정 주당순이익(EPS) 가이던스를 기존 6.00~6.20달러에서 6.30~6.40달러로 상향 조정했다. 또한 20억 달러 규모의 다년간 비용절감 계획을 추진 중이며, 2025년 절감액은 증가하는 변동비용을 완전히 상쇄할 것으로 예상된다.
이러한 전략적 이니셔티브와 재무지표는 CVS헬스가 헬스케어 부문에서 강.........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................