엔비디아 실적 발표 앞두고 옵션시장 `촉각`...시가총액 2880억달러 변동 예상

옵션 트레이더들은 수요일 장 마감 후 발표될 엔비디아의 2분기 실적 발표를 앞두고 시가총액이 2880억달러 규모로 출렁일 수 있다고 예상하고 있다. 옵션 가격을 기반으로 볼 때, 시장은 실적 발표 후 엔비디아 주가가 양방향으로 약 6.5% 움직일 것으로 전망하고 있다. 흥미로운 점은 이번 예상 변동폭이 엔비디아의 장기 평균 실적 발표 후 변동폭인 7%보다 다소 낮다는 것이다. 이는 엔비디아의 사업이 보다 예측 가능해지면서 투자자들의 기대치가 더욱 확고해졌음을 시사한다.

서스케하나의 파생상품 전략 공동대표인 크리스 머피는 "엔비디아의 실제 주가 움직임보다 그 파급효과가 더 흥미로울 수 있다"고 말했다. 많은 투기성 AI 관련주들이 조정을 받은 반면, 엔비디아는 사상 최고치에 근접한 수준에서 거래되고 있다. 따라서 엔비디아가 시장 기대치를 상회하는 실적을 발표할 경우, 상대적으로 약세를 보인 소형 AI 종목들에도 상승 모멘텀을 제공할 수 있다.

엔비디아는 올해 시장 랠리를 주도한 핵심 동력이었으나, 최근 몇 주간 투자자들의 열기가 다소 식으면서 기술주들은 소폭 하락했다. 트레이더들은 특히 최근 미국 정부와의 수익 공유 계약이 향후 가이던스에 영향을 미칠 수 있는 상황에서, 엔비디아의 4조 4300억달러 시가총액이 유지될 수 있을지 주목하고 있다. 그럼에도 불구하고 엔비디아 주가는 연초 대비 약 35% 상승했으며, 이는 같은 기간 S&P 500의 10.8% 상승을 크게 웃도는 수준이다.

적정 주가 전망

월가는 엔비디아에 대해 강력 매수 의견을 제시하고 있다. 최근 3개월간 총 40명의 애널리스트 중 36명이 매수, 3명이 보유, 1명이 매도 의견을 제시했다. 또한 애널리스트들의 평균 목표주가는 199.94달러로, 현재 주가 대비 10.2%의 상승여력을 시사한다.