리스키파이드, 실적발표 컨퍼런스콜서 도전과제 속 낙관론 제시

리스키파이드(Riskified Ltd. Class A, RSKD)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 살펴본다.

이번 컨퍼런스콜에서는 매출 성장세 지속, 해외 시장 확대, 견고한 재무관리에 힘입어 전반적으로 긍정적인 기조가 유지됐다. 홈카테고리와 미국 매출 감소, 매출총이익률 하락 등의 도전과제가 있었으나, 전략적 이니셔티브와 사업 확장으로 이를 상쇄할 것으로 전망된다.

꾸준한 매출 성장

리스키파이드는 2분기 사상 최대 실적인 8110만 달러의 매출을 기록했다. 이는 전년 동기 대비 3% 증가한 수치다. 상반기 매출은 1억6340만 달러로 전년 동기 대비 5% 증가했다. 이러한 성장은 신규 고객사 확보와 기존 고객사 매출 확대에 기인했다.

핵심 사업부문 확장

티켓·여행 부문과 패션·럭셔리 부문이 각각 전년 대비 15%, 10% 성장하며 두각을 나타냈다. 신규 계약 체결과 기존 고객사 매출 확대가 이를 뒷받침했다.

해외시장 성장

아시아태평양 지역이 전년 대비 약 40%, 기타 아메리카(캐나다와 중남미) 16%, 유럽·중동·아프리카 23% 성장하며 글로벌 시장 점유율 확대가 순조롭게 진행되고 있다.

조정 EBITDA 흑자 지속

7분기 연속 조정 EBITDA 흑자를 기록했다. 2분기 210만 달러, 2025년 상반기 350만 달러의 조정 EBITDA를 달성하며 효과적인 재무관리를 입증했다.

견고한 재무상태

2분기 말 기준 현금, 예금, 투자자산이 3억3900만 달러에 달하며 부채가 전무한 상태다. 이는 향후 성장 전략을 추진할 수 있는 탄탄한 기반이 된다.

자사주 매입 프로그램

이사회는 7500만 달러 규모의 추가 자사주 매입을 승인했다. 이로써 총 매입 한도가 약 8500만 달러로 확대됐다. 이는 장기 성장 전망에 대한 자신감을 보여준다.

송금·결제 부문 성장

송금·결제 부문이 2분기에 전년 대비 약 90% 성장하며 괄목할 만한 성과를 거뒀다. 이는 해당 성장 분야에서의 성공적인 확장을 보여준다.

홈카테고리 부진

홈카테고리는 전년 대비 74% 감소하며 미국 매출 하락의 주요 원인이 됐다. 이는 향후 해결해야 할 과제로 지목된다.

미국 매출 하락

미국 매출이 전년 대비 11% 감소했으며, 이는 주로 홈카테고리 부진에 기인했다. 미국 시장에서의 전략적 조정이 필요한 상황이다.

기존 매장 매출 압박

고가 패션과 스니커즈 부문을 중심으로 기존 매장 매출이 압박을 받고 있으며, 하반기에는 성장세가 다소 둔화될 것으로 예상된다.

매출총이익률 하락

2025년 2분기 비GAAP 매출총이익률은 약 50%로, 전년의 53%에서 하락했다. 이는 신흥 카테고리와 지역에서의 고객사 확대 과정에서 발생한 일시적 현상으로 해석된다.

향후 전망

리스키파이드는 하반기 매출을 3억3600만~3억4600만 달러로 전망했으며, 연간 비GAAP 매출총이익률 목표를 약 52%로 제시했다. AI 역량 강화와 7500만 달러 규모의 자사주 매입 프로그램은 장기 성장과 주주가치 제고에 대한 자신감을 보여준다.

종합하면, 리스키파이드는 꾸준한 매출 성장, 해외 시장 확대, 전략적 이니셔티브를 바탕으로 낙관적인 전망을 제시했다. 홈카테고리와 미국 매출 감소 등의 과제가 있으나, 견고한 재무관리와 미래 전략을 통해 성장 모멘텀을 이어갈 것으로 기대된다.