폴라드뱅크노트, 사상 최대 매출 기록했지만 수익성은 하락

복권 및 게임 솔루션 기업 폴라드뱅크노트(TSE:PBL)가 2분기 실적발표를 진행했다.

폴라드뱅크노트의 이번 실적발표에서는 긍정적인 성과와 도전과제가 혼재된 모습을 보였다. 회사는 사상 최대 매출을 달성하고 인수 기업들의 성공적인 통합과 합작법인의 호실적을 기록했다. 하지만 이러한 긍정적인 요소들은 매출총이익과 즉석복권 판매량, 순이익의 감소, 비용 증가, 미네소타주의 규제 장벽 등으로 상쇄됐다.

사상 최대 매출 달성

폴라드뱅크노트는 2025년 상반기에 2억8890만 달러, 연간 기준 3억5270만 달러의 사상 최대 매출을 기록했다. 이는 시장의 여러 도전과제에도 불구하고 회사의 견고한 수익 창출 능력을 입증했다.

네오폴라드 합작법인의 호실적

네오폴라드 합작법인은 2025년 2분기에 버지니아주와 노스캐롤라이나주에서 전자즉석복권 매출이 크게 성장하며 우수한 실적을 기록했다. 이는 합작법인의 전략적 중요성과 회사 전체 성과에 대한 기여도를 보여준다.

인수 기업 통합 성공

퍼시픽게이밍과 CJ베네의 성공적인 통합으로 매출 시너지가 증가하고 자선게임 시장을 위한 포괄적인 제품 라인업이 구축됐다. 이러한 전략적 움직임으로 시장 입지가 강화되고 제품 포트폴리오가 확대됐다.

즉석복권 판매가격 인상

2024년 대비 즉석복권의 평균 판매가격이 상승하며 매출이 450만 달러 증가했다. 이는 계약 가격 재조정에 따른 것으로, 시장 상황에 대한 회사의 적응력을 보여준다.

환율 효과 긍정적

캐나다 달러가 미 달러와 유로화 대비 약세를 보이며 약 350만 달러의 매출 증가 효과가 발생했다. 이러한 유리한 환율 변동이 회사의 매출에 긍정적인 영향을 미쳤다.

매출총이익 감소

사상 최대 매출에도 불구하고 2025년 2분기 매출총이익은 2390만 달러(매출대비 16.7%)로, 2024년 2분기의 2920만 달러(21.2%)에서 감소했다. 이는 즉석복권 마진 하락, iLottery 초기 비용, eTab 매출 감소 등이 원인이다.

즉석복권 판매량 감소

2024년 대비 즉석복권 판매량이 920만 달러 감소했다. 이는 주로 고객사들의 주문이 연말로 연기된 데 따른 것이다.

미네소타주 규제 영향

미네소타주의 규제 변화로 eTab 게임 플레이와 총 게임 매출이 감소했다. 이러한 규제 환경이 해당 지역 사업에 도전과제로 작용하고 있다.

관리비 및 판매비 증가

2025년 2분기 관리비는 110만 달러 증가한 1760만 달러, 판매비는 80만 달러 증가한 1650만 달러를 기록했다. 이러한 비용 증가는 수익성에 추가적인 부담으로 작용했다.

순이익 감소

2025년 2분기 순이익은 800만 달러로, 2024년 2분기의 1190만 달러에서 감소했다. 이는 주로 매출총이익 감소와 비용 증가에 기인한다.

향후 전망

폴라드뱅크노트는 3분기 판매량 증가를 예상하며, 즉석복권 마진 개선과 iLottery 및 자선게임 부문의 기회 모색에 주력할 계획이다. 어려운 환경에도 불구하고 2025년 2분기 전통적 GAAP 기준 매출은 1억4270만 달러로, 전년 동기의 1억3780만 달러에서 증가했다. 네오폴라드 합작법인은 버지니아와 노스캐롤라이나의 강력한 전자즉석복권 매출에 힘입어 사상 최대 실적을 달성했다.

종합하면, 폴라드뱅크노트의 실적발표는 성과와 도전이 공존하는 복잡한 상황을 보여줬다. 사상 최대 매출과 성공적인 합작사업이 강점을 부각시켰지만, 수익 감소와 규제 이슈는 여전히 해결해야 할 과제로 남아있다. 회사는 이러한 도전과제들을 정면으로 해결하며 시장 입지를 강화하기 위한 전략을 추진하고 있다.