빅테크가 데이터센터 전력 공급을 위해 이 에너지원으로 눈을 돌리는 이유

로렌스 버클리 국립연구소에 따르면 데이터센터의 에너지 수요는 2028년까지 두 배로 증가할 것으로 예상된다. 하지만 문제는 미국 전력망이 노후화되고 과부하 상태이며 확장이 느리다는 점이다. 새로운 연결에는 종종 수년이 걸리기 때문이다. 이 때문에 데이터센터들은 자체 전력원에서 직접 전력을 생산하거나 확보하는 '오프그리드' 솔루션으로 점점 더 눈을 돌리고 있다. 흥미롭게도 야후 파이낸스에 따르면 천연가스는 풍부하고 저렴하며 원자력이나 태양광 프로젝트보다 훨씬 빠르게 개발할 수 있어 빠르게 주요 선택지가 되고 있다.

오프그리드 에너지는 다양한 원천에서 나올 수 있다는 점이 주목할 만하다. 예를 들어 2024년 탈렌 에너지 (TLN)는 아마존 (AMZN) 웹 서비스에 펜실베이니아 발전소 옆 데이터센터에 거의 2기가와트의 원자력 전력을 공급하기로 합의했다. 아마존과 메타 (META) 같은 빅테크 기업들도 태양광과 기타 재생에너지원을 탐색하고 있다. 하지만 원자력과 태양광 프로젝트는 건설에 수십 년이 걸릴 수 있는 반면, 천연가스 발전소는 약 5년 안에 준비될 수 있고 일부는 이미 가동 중이다.

최근 거래들도 천연가스 수요가 얼마나 빠르게 증가하고 있는지 보여준다. 실제로 에너지 트랜스퍼 (ET)는 텍사스 데이터센터에 1.2기가와트의 오프그리드 전력을 제공하는 계약을 체결했고, 블랙스톤 (BX)은 펜실베이니아의 천연가스 발전소에 10억 달러 이상을 지불했다. 또한 메타는 2기가와트 전력 수요를 충족하기 위해 3개의 천연가스 터빈에 의존할 루이지애나의 새로운 데이터센터에 100억 달러를 투자하고 있다. 그 결과 업계 리더들은 천연가스가 AI와 데이터센터가 만들어내는 막대한 에너지 수요를 충족하는 가장 실용적이고 효율적인 방법임이 입증되고 있어 이것은 시작에 불과하다고 말한다.

어떤 주식이 더 나은 매수 대상인가?

월가로 눈을 돌리면, 위에서 언급한 5개 종목 중 애널리스트들은 ET 주식이 가장 상승 여력이 크다고 본다. 실제로 ET의 평균 목표주가는 주당 22.68달러로 30.7%의 상승 잠재력을 시사한다. 반면 애널리스트들은 BX 주식에 대해서는 평균 목표주가가 186.87달러로 4.4% 상승에 그쳐 가장 낮은 기대치를 보인다.

AMZN 애널리스트 평가 더 보기