스티치 픽스 실적 발표... 매출 성장과 AI 혁신 논의

스티치 픽스((SFIX))가 4분기 실적 발표를 진행했다. 컨퍼런스 콜의 주요 내용을 살펴본다.

스티치 픽스의 최근 실적 발표는 전반적으로 긍정적인 모습을 보여줬다. 강력한 매출 성장, 시장 점유율 확대, 혁신적인 AI 활용이 두드러졌다. 활성 고객 감소와 운송비 증가 등의 과제에 직면했음에도 불구하고, 전반적인 분위기는 낙관적이었으며 회사의 전략적 진전과 재무 회복력을 반영했다.

강력한 매출 성장

스티치 픽스는 4분기 조정 매출이 4.4% 증가한 3억1120만 달러를 기록했다고 발표했다. 이는 2분기 연속 매출 성장을 나타내며 회사 가이던스를 상회하는 견고한 재무 성과를 보여준다.

시장 점유율 확대

회사는 서카나 데이터에서 확인된 바와 같이 미국 의류 시장에서 시장 점유율을 성공적으로 확대했다. 이러한 성장은 고객 경험 개선과 더욱 다양한 제품 구성에 힘입은 것으로, 스티치 픽스를 업계 내 경쟁력 있는 플레이어로 자리매김시켰다.

평균 주문 금액 증가

평균 주문 금액(AOV)은 전년 동기 대비 12% 크게 증가해 8분기 연속 AOV 성장을 기록했다. 이는 픽스당 아이템 수 증가와 평균 단위 소매가(AUR) 7.6% 상승에 힘입은 것이다.

남성복과 여성복 라인 확장

여성복과 남성복 라인 모두 4분기에 가속화된 매출 성장을 경험했다. 이는 회사가 비의류 카테고리로 확장하고 기존 브랜드를 포함시키면서 시장 어필을 넓힌 데 따른 것이다.

조정 EBITDA 흑자 전환

스티치 픽스는 4분기 조정 EBITDA가 870만 달러(매출의 2.8%)를 기록해 가이던스를 상회했다고 발표했다. 이는 연간 조정 EBITDA 4910만 달러에 기여했으며, 전년 대비 170베이시스포인트 개선을 반영한다.

AI 혁신 도입

회사는 개인화 서비스 향상을 위해 생성형 AI를 활용하고 있으며, AI 스타일 어시스턴트와 비전이라는 스타일 시각화 기능을 도입했다. 이러한 혁신은 고객 참여도와 만족도 향상을 목표로 한다.

비용 구조 개선

스티치 픽스는 2025 회계연도에 전체 판매관리비를 1억2400만 달러 성공적으로 절감해 지난 10년간 가장 높은 연간 기여 마진을 달성했다. 이는 회사의 운영 효율성에 대한 의지를 반영한다.

활성 고객 감소

긍정적인 재무 지표에도 불구하고 활성 고객은 전년 동기 대비 7.9%, 전분기 대비 1.9% 감소했다. 회사는 이러한 순 손실을 계절적 요인으로 설명했다.

운송비 상승 영향

4분기 총 마진은 주로 운송비 상승과 비의류 카테고리로의 전환으로 인해 전년 동기 대비 100베이시스포인트 감소했다. 이는 회사가 직면한 외부 비용 압박을 부각시킨다.

향후 전망 가이던스

앞으로 스티치 픽스는 2026 회계연도에도 지속적인 매출 성장을 예상하며, 연중 활성 고객 성장률 개선을 기대한다고 밝혔다. 회사는 성장 투자에 대한 절제된 접근 방식을 유지하며 긍정적인 재무 궤도를 지속하는 것을 목표로 한다.

요약하면, 스티치 픽스의 실적 발표는 강력한 매출 성장과 AI 및 시장 점유율에서의 전략적 진전에 힘입어 긍정적인 전망을 전달했다. 활성 고객 감소와 운송비 상승 등의 과제가 지속되고 있지만, 회사의 미래 지향적 가이던스는 지속적인 성장과 운영 효율성에 대한 의지를 시사한다.