모건 스탠리, AI 호재로 마이크로소프트 주가 목표가 상향... `톱 픽`으로 선정

모건스탠리 애널리스트 키스 와이스는 마이크로소프트 (MSFT) 주식에 대한 매수 등급을 유지하고 목표주가를 582달러에서 625달러로 상향 조정했다고 발표했다. 이 5성급 애널리스트는 대형 소프트웨어 부문에서 MSFT 주식을 "최고 추천주"로 지정하며 아틀라시안 (TEAM)을 대체했다. 와이스는 마이크로소프트 주식이 대형 소프트웨어 카테고리에서 "가장 명확하고 높은 확률의 긍정적 위험 대비 수익률"을 보유하고 있다고 밝혔다.

모건스탠리 최고 애널리스트, MSFT 주식 추가 상승 여력 전망

와이스의 마이크로소프트 주식 수정 목표주가는 현재 수준 대비 22.2%의 상승 여력을 시사한다. MSFT 주식은 연초 대비 21% 이상 상승했다. 이 최고 등급 애널리스트는 생성형 AI를 포함한 여러 장기 성장 동력에 힘입어 마이크로소프트의 강력한 포지셔닝을 강조했으며, 설문조사 결과 마이크로소프트가 가장 큰 지갑 점유율 상승 기업으로 나타났다고 언급했다. 와이스는 또한 기업 워크로드의 퍼블릭 클라우드 이전 강세와 사이버보안 분야에서 마이크로소프트의 지배적 지위(400억 달러 이상의 매출을 기록하는 해당 분야 최대 벤더)를 장점으로 꼽았다.

이 애널리스트는 시장이 마이크로소프트의 높은 10대 후반 총수익률 프로필의 지속성을 과소평가하고 있다고 주장한다. 그는 MSFT 주식이 현재 저평가되어 있다고 보고 있으며, GAAP 기준 2027년 주당순이익 대비 26배 미만의 배수로 거래되고 있는 반면 대형 소프트웨어 기업들의 평균 non-GAAP 주당순이익 배수는 32배라고 분석했다.

와이스는 오픈AI와 오라클의 계약 (ORCL)으로 인한 마이크로소프트에 대한 우려를 이해한다면서도, 이 계약이 오히려 MSFT의 용량 제약과 더 높은 마진의 기업 고객에게 서비스를 제공하려는 선호를 나타내는 것일 수 있다고 생각한다고 밝혔다. 또한 이 애널리스트는 애저의 성장 가속이 오픈AI에만 의존하는 것이 아니라 더 광범위한 제품과 고객에 의해 주도되고 있다고 주장했다.

키스 와이스는 팁랭크스의 1만 명 이상의 애널리스트 중 295위에 랭크되어 있다. 그는 64%의 성공률과 1년 기간 동안 등급당 평균 13.1%의 수익률을 기록하고 있다.

마이크로소프트 주식... 매수인가, 보유인가, 매도인가

33개의 매수 추천과 단 1개의 보유 추천으로 월가는 마이크로소프트 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. MSFT 주식 평균 목표주가는 628.36달러로 약 23%의 상승 여력을 시사한다.

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