시티 "전례 없는 수요로 마이크론 주식 계속 매수하라"

마이크론(NASDAQ:MU) 주가가 목요일 거래에서 상승세를 보이고 있지만, 이는 요즘 들어 드문 일이 아니다. 투자자들은 한동안 이 메모리 대기업을 높이 평가해왔으며, 주가는 4월 저점 대비 177% 상승했다.

마이크론은 자사 제품에 대한 AI 주도 수요 급증의 파도를 타고 있으며, 기록적인 실적과 최근 예상치를 크게 웃도는 가이던스, 그리고 월가의 폭넓은 지지에 힘입어 랠리가 지속되고 있어 AI 붐의 수혜주 중 하나가 되었다. 그리고 수요가 조만간 둔화될 기미는 보이지 않는다.

시티 애널리스트 크리스토퍼 데인리는 AI 공급망의 다음 주요 발전이 마이크론의 핵심 제품 중 하나에 매우 좋은 소식이 될 것이라고 믿고 있다. 데인리는 "DRAM의 중요성과 예상되는 공급 부족을 고려할 때, NVDA, AMD, AVGO에서 일어난 것과 유사하게 DRAM이 AI 푸드체인과 장기 계약을 체결하는 다음 유형의 칩이 될 것으로 믿는다"고 말했다.

이는 현재 DRAM 상승 사이클을 연장하는 데 도움이 될 것이다. 데인리는 이러한 추세가 AI 섹터 전반의 급증하는 수요 속에서 DRAM 공급을 확보하려는 AI 기업들에 의해 주도되고 있으며, 마이크론은 "더 높고 지속 가능한 DRAM 가격"을 통해 혜택을 받을 것으로 예상된다고 본다.

이는 결국 총이익률을 이전 최고치로 되돌리고 주당순이익이 23.00달러를 넘어서는 데 도움이 될 것이다. 이에 따라 데인리는 MU 모델에 일부 변경을 가했다.

애널리스트는 총이익률이 2025회계연도 4분기 44.7%에서 2026회계연도 3분기 예상치 60.0%로 상승하여 2018년 DRAM 상승기의 이전 최고치 60.8%에 근접할 것으로 예상한다고 밝혔다. 현재 사이클에서 마이크론의 총이익률은 2023년 -14.4%의 저점을 기록했다는 점을 상기하자.

데인리는 또한 최고 주당순이익이 2026년 달력연도에 23.02달러에 도달하여 2018년 이전 최고치 12.26달러의 거의 두 배에 이를 것으로 전망한다고 밝혔다. 이러한 전망을 반영하여 애널리스트는 추정치를 상향 조정했다. 2026회계연도 매출과 주당순이익은 이제 625억 달러와 21.05달러로 예상되며, 이는 이전 560억 달러와 16.93달러에서 상승한 것이다. 장기 계약 전망에 힘입어 2027회계연도 매출과 주당순이익은 650억 달러와 20.31달러로 상향 조정되었으며, 이는 이전 525억 달러와 15.93달러에서 증가한 것이다. 마지막으로 2028회계연도 매출과 주당순이익은 650억 달러와 19.71달러로 상향 조정되었으며, 이는 이전 525억 달러와 15.93달러에서 증가한 것이다.

이 모든 것이 새로운 목표주가를 정당화한다. 데인리의 목표주가는 200달러에서 240달러로 상향 조정되었으며, 이는 1년 기간 동안 주가가 19% 상승할 것임을 시사한다. 데인리의 등급은 매수를 유지한다. (데인리의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가의 다른 곳에서는 이 주식이 추가로 26개의 매수와 3개의 보유 의견을 받고 있으며, 모두 합쳐서 강력한 매수 컨센서스 등급을 형성하고 있다. 큰 상승폭을 고려할 때, 평균 목표주가 209.32달러는 12개월 수익률 4%의 완만한 상승을 반영한다. (마이크론 주가 전망 보기)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 해당 애널리스트의 것이다. 이 내용은 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.