모건 스탠리, 이 2개 클라우드 주식에서 매력적인 진입 시점 포착

현대 클라우드 컴퓨팅 인프라는 지난 20년간 확장되어 왔으며, 한때 편리한 백업 시스템에 불과했던 것이 이제는 디지털 세계의 중추가 되었다. 클라우드 컴퓨팅은 개인부터 대기업에 이르기까지 모든 수준의 가입자들이 물리적 서버를 구축하거나 유지보수할 필요 없이 고성능 데이터 센터의 속도와 유연성을 활용할 수 있게 해준다. 반대로 보면, 클라우드 컴퓨팅은 서버 운영자들이 최소한의 다운타임으로 시스템을 운영할 수 있게 한다.

일부 추정에 따르면, 전 세계 기업의 90% 이상이 어떤 형태로든 클라우드 서비스를 사용하고 있다. 우리 일반인들에게 클라우드는 GPS 내비게이션, 스마트 홈 기술, 모바일 데이터 사용 등 광범위한 일상 활동을 가능하게 한다. 심지어 고급 재봉틀도 온라인 패턴에 접근하기 위해 연결될 수 있다. 클라우드 기술은 현대 생활을 더 쉽게 만드는 유연성과 확장성을 가능하게 한다.

모건스탠리의 애널리스트들은 이를 이해하고 있으며, 투자자들의 관심을 받을 만한 클라우드 관련 주식들을 선별하고 있다. 특히 클라우드 섹터를 담당하는 엘리자베스 포터 애널리스트는 매력적인 진입 시점을 제공하는 두 개의 클라우드 주식을 주목하고 있다.

우리는 TipRanks 데이터베이스를 열어 두 종목을 자세히 살펴봤다. 데이터에 따르면, 두 종목 모두 증권가로부터 매수 등급을 받았으며 두 자릿수 상승 잠재력을 보유하고 있다. 자세한 내용은 다음과 같다.

트윌리오 (TWLO)

먼저 살펴볼 주식은 트윌리오로, 클라우드 컴퓨팅과 소프트웨어, 특히 통신 분야에 관여하는 기술 기업이다. 트윌리오는 기업 고객들에게 메시징, 이메일, 음성 채널은 물론 고객 데이터 분석과 사기 방지 보안을 위한 신원 인증을 지원하는 광범위한 커뮤니케이션 도구를 포함한 고객 참여 플랫폼을 제공한다.

트윌리오의 플랫폼은 고객들이 기본 프레임워크 위에서 필요한 것을 구축할 수 있도록 설계되었다. 개발자, 마케터, 데이터 엔지니어, 영업팀 모두 효과적인 고객 접촉과 커뮤니케이션 관리에 필요한 도구를 찾을 수 있다. 트윌리오는 인간 상호작용을 대체하는 대신 향상시키는 대화형 AI 형태로 AI 도구를 플랫폼에 통합해 왔다. AI는 자동화된 고객 지원을 제공하고, 고객 통화 중과 후에 상담원을 지원하며, 지원 센터 데이터를 분석할 수 있다.

요약하면, 트윌리오의 클라우드 기반 통신 시스템은 B2C 접촉의 모든 측면을 다루는 전체 도구 배열을 제공한다. 회사는 커뮤니케이션 흐름을 간소화하여, 기업들이 회사와 고객 모두의 요구를 충족하는 맞춤형 도구로 접촉 절차를 개선하고, AI 기반 데이터 분석으로 이점을 창출할 수 있도록 한다.

이 모든 것이 트윌리오가 짧은 시간 내에 틈새 시장에서 선도적 위치를 차지할 수 있게 했다. 회사는 불과 17년 전인 2008년에 설립되었지만, 오늘날 작년에 44억 6,000만 달러의 총 매출을 창출한 170억 달러 규모의 기술 혁신 기업이다. 올해 상반기 회사의 매출 총액은 22억 4,000만 달러로 전년 대비 15% 증가했다. 회사의 최근 분기 실적인 2025년 2분기는 최상위 라인에서 12억 3,000만 달러를 기록하여 전년 대비 13% 증가했으며 예상치를 4,000만 달러 상회했다. 2분기 비GAAP 주당순이익 1.19달러는 예상보다 주당 14센트 더 좋았다.

모건스탠리에서 트윌리오를 담당하는 포터 애널리스트는 회사가 해당 분야의 리더라는 믿음을 재확인했으며, 더 중요하게는 지속적인 성장을 위한 충분한 여지가 있다고 밝혔다.

"우리는 TWLO가 통신 소프트웨어 내에서 가장 유리한 위치에 있다고 계속 보고 있으며, 개선된 GTM 및 교차 판매 이니셔티브를 바탕으로 두 자릿수 성장 경로에 대한 확신을 유지하고 있다. 총 마진 잡음이 종목에 부담을 주었지만, 2분기 실적은 성장 개선 경로에 대한 추가 확신을 제공했으며, 이 기간 동안 회사의 통신 사업은 4분기 연속 가속화를 보였다. 3분기 실적에서 우리는 유기적(추가 요금 제외) 통신 매출에 대해 200~300bp의 상승 여력을 예상하며(약 11.5% 전년 대비 성장 의미), 이는 4분기/2025 회계연도로 이어져 4분기 매출 가이던스가 약 8%에 근접할 것으로 본다(컨센서스 약 7.5% 대비). EV/2026년 예상 FCF 약 16.5배의 밸류에이션을 고려할 때, 우리는 이 예상 상승 여력이 가격에 반영되지 않았다고 믿는다"고 포터는 의견을 밝혔다.

자신의 입장을 수치화하면서, 포터는 TWLO를 비중확대(즉, 매수)로 평가하며, 152달러의 목표주가는 1년 상승 잠재력 39%를 시사한다.

전반적으로 트윌리오는 애널리스트 컨센서스로부터 적극 매수 등급을 받고 있으며, 이는 매수 14개, 보유 3개, 매도 2개를 포함한 19개의 최근 리뷰를 기반으로 한다. 주식은 현재 109.41달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 132.47달러는 향후 1년간 21%의 상승을 시사한다.

나이스 (NICE)

다음 목록은 나이스로, 고객 관계 관리(CRM)와 인력 참여 관리를 전문으로 하는 미국 기반 기술 기업이며, 특히 이 두 분야에 AI를 적용하는 데 특화되어 있다. 나이스는 1986년에 설립된 이 분야의 베테랑이며, 1996년부터 나스닥에 상장되어 거래되고 있다. 회사는 해당 분야의 시장 리더이며, 통합 플랫폼은 디지털, 음성, AI 채널에서 고객 참여(CX)의 무한한 가능성을 끌어내도록 설계되었다.

나이스의 플랫폼은 AI를 위해 특별히 구축되었지만 여전히 사람을 우선시한다. 디지털 기반 AI 고객 접촉의 중추인 자동화된 참여를 개인과 조직이 상호작용에서 행동을 고안하는 프로세스를 원활하게 하는 능동적이고 지능적인 행동으로 전환하도록 설계되었다. 플랫폼은 확장 가능하며 대규모 글로벌 기업은 물론 미국 경제를 주도하는 수많은 중소기업에도 적용될 수 있다. 회사는 밸볼린, 보스, 소니, 화이자와 같은 주요 기업 고객들로부터 신뢰를 받고 있다.

모든 기능을 하나의 플랫폼에 통합함으로써, 나이스는 사용자들이 시스템을 전환하지 않고도 클라우드 컴퓨팅, AI 통합, 맞춤형 대시보드, 자동화된 규제 준수, 심지어 AI 강화 음성 접촉의 이점을 누릴 수 있게 한다. 고객은 가장 관련성이 높은 기능을 선택할 수 있으며 필요에 따라 기능을 활성화하거나 비활성화할 수 있다. AI 기반 플랫폼은 고객 접촉부터 인력 증강까지 모든 것을 처리할 수 있다.

요약하면, 나이스는 고객들에게 서비스형 컨택센터(CCaaS)를 제공하여, 인기 있는 서비스형 모델을 CRM 세계에 도입한다.

최근 보고된 분기인 2025년 2분기에 나이스의 매출은 7억 2,770만 달러로 전년 대비 9.5% 증가했으며 예상보다 약 1,450만 달러 더 많았다. 회사의 비GAAP 주당순이익은 전년 대비 14% 증가하여 3.01달러에 도달했으며 예상치를 주당 2센트 상회했다.

이러한 성과는 주목받지 않을 수 없었다. 모건스탠리의 포터는 나이스의 성공을 CCaaS에서의 지배적 위치 덕분으로 평가하며 앞으로 더 큰 잠재력을 보고 있다.

"나이스는 CCaaS 시장의 선도 기업으로, 대규모로 동일한 기능을 제공할 수 있는 경쟁자가 제한적이며, 강력한 대화형 AI 파트너십을 보유하고 있다. 나이스는 레거시 온프레미스 WEM 고객의 대규모 기반을 보유하고 있어, 새로운 대형 고객 확보를 위한 주요 증거 포인트를 제공하고 이러한 고객들이 더 높은 ARPU로 클라우드로 전환함에 따라 지속 가능한 성장 원천을 제공한다"고 포터는 말했다. "우리는 EV/2026년 예상 FCF 약 8배의 밸류에이션이 CCaaS에서의 회사 기회에 비해 지나치게 징벌적이라고 계속 믿지만, 11월 17일 뉴욕에서 열리는 분기 직후 자본시장의 날에서 더 큰 촉매제를 보고 있다. 이 행사에서 업데이트된 중기 재무 논평/목표가 예상된다."

포터는 계속해서 나이스 주식을 비중확대(즉, 매수)로 평가하며, 193달러의 목표주가는 1년 기간 동안 45.5%의 상승 여력을 가리킨다.

모건스탠리 애널리스트만 낙관적인 것은 아니다. 나이스는 증권가에서 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 이는 매수 10개와 보유 2개를 포함한 12개의 애널리스트 추천을 기반으로 한다. 주식의 132.69달러 판매 가격과 198.10달러 평균 목표주가는 함께 향후 12개월 동안 주식의 49% 상승을 시사한다.

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.