종목예측
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2025-10-28 16:55:34
커피 체인 스타벅스(SBUX)는 10월 29일 수요일 장 마감 후 2025 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. SBUX 주식은 연초 대비 4% 하락했는데, 투자자들이 치열한 경쟁 속에서 부진한 매출과 마진 압박에 대해 우려하고 있기 때문이다. 월가는 스타벅스가 주당순이익(EPS) 0.56달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 대비 30% 감소한 수치다. 한편 매출은 3% 증가한 93억 3,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.
투자자들은 회사의 "백 투 스타벅스" 턴어라운드 계획에 대한 경영진의 논평에 주목할 것이다.
2025 회계연도 4분기 실적 발표를 앞두고 UBS 애널리스트 데니스 가이거는 스타벅스 주식의 목표주가를 100달러에서 94달러로 하향 조정하고 보유 의견을 유지했다. 가이거는 2025 회계연도 4분기에 회사의 백 투 스타벅스 전략적 이니셔티브에서 제한적인 진전이 있을 것으로 예상하며, 어려운 업계 환경과 지속적인 마진 및 수익 압박으로 인해 매출 추세가 여전히 도전받을 것으로 전망했다. 그는 투자자 기대치가 2025 회계연도 4분기 미국 동일매장 매출 성장률이 약 보합에서 소폭 감소할 것으로 나타낸다고 언급했다(컨센서스는 0.2% 감소를 시사한다).
가이거는 스타벅스의 턴어라운드 계획이 강력한 경영진과 운영 및 기타 핵심 영역에 걸친 적절한 전략에 힘입어 시간이 지남에 따라 점진적인 매출 회복을 이끌 것으로 계속 기대하고 있다. 단기적으로 가이거는 스타벅스가 완화된 비교 기준, 최근 저성과 매장 폐쇄, 그리고 긍정적인 미국 동일매장 매출 반등을 지원하기 위한 지속적인 이니셔티브로부터 혜택을 받을 것으로 예상한다. 그러나 애널리스트는 주식에 대해 더 긍정적인 입장을 취하기 전에 기저 매출 성장의 긍정적 반등에 대한 더 나은 가시성과 마진 및 수익력에 대한 더 명확한 전망을 원한다고 밝혔다.
한편 미즈호 애널리스트 닉 세티안은 SBUX 주식에 대한 커버리지를 시작하며 목표주가 84달러를 제시했다. 세티안은 미국 매장 폐쇄가 2026 회계연도 동일매장 매출 성장을 지원할 것으로 예상하지만(폐쇄된 매장의 고객이 다른 SBUX 매장으로 이동할 것으로 예상), SBUX가 2019년에 비해 커피 경쟁사들보다 10% 더 비싸졌기 때문에 상대적 가치 제안이 덜 매력적이라는 문제가 여전히 역풍으로 작용한다고 주장했다.
한편 세티안은 국제 동일매장 매출 성장 추정치가 대체로 기대치와 일치하지만 가시성이 제한적이라고 언급했다. 이와 관련하여 애널리스트는 루킨과 코티가 제공하는 저렴한 대안으로 인해 중국에서 스타벅스에 대한 치열한 경쟁이 있다고 지적했다.
흥미롭게도 팁랭크스의 AI 애널리스트는 SBUX 주식에 중립 등급을 부여하고 목표주가 88달러를 제시했는데, 이는 현재 수준에서 약 0.89%의 상승 여력을 나타낸다. 팁랭크스 AI 애널리스트의 등급은 스타벅스의 견고한 국제 성장과 전략적 이니셔티브를 기반으로 하지만, 높은 레버리지, 미국 매출 감소, 그리고 높은 밸류에이션이 이를 상쇄하고 있다.
AI 분석은 스타벅스의 수익성과 레버리지 관리 능력이 향후 안정성에 중요할 것이라고 결론지었다.
팁랭크스의 옵션 도구를 사용하면 옵션 트레이더들이 실적 발표 직후 주식에서 무엇을 기대하고 있는지 알 수 있다. 예상 실적 변동폭은 실적 발표 후 만기가 가장 가까운 옵션의 등가격 스트래들을 계산하여 결정된다. 이것이 복잡하게 들린다면 걱정하지 마시라. 옵션 도구가 이를 대신 계산해준다.
실제로 현재 옵션 트레이더들은 2025 회계연도 4분기 실적 발표에 대한 반응으로 SBUX 주식이 양방향으로 약 7.65% 변동할 것으로 예상하고 있다.
현재 월가는 스타벅스 주식에 대해 13개의 매수, 7개의 보유, 1개의 매도 의견을 바탕으로 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. SBUX 주식의 평균 목표주가 99.16달러는 현재 수준에서 13.7%의 상승 여력을 나타낸다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.