종목예측
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피서브(Fiserv, Inc., FI)가 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜을 개최했다. 주요 내용은 다음과 같다.
피서브의 최근 실적 발표에서 시장 분위기는 낙관과 신중함이 혼재했다. 회사는 미래 성장을 견인하기 위한 전략적 이니셔티브와 리더십 변화를 강조하며 성공적인 파트너십과 확장 계획을 부각했다. 그러나 재무 가이던스 조정, 유기적 매출 성장 둔화, 아르헨티나의 경제적 영향 등 도전 과제도 인정했으며, 특히 금융 솔루션 부문이 타격을 받아 전망이 엇갈렸다.
피서브의 POS 플랫폼인 클로버는 3분기에 26%의 강력한 매출 성장을 기록했다. 이는 부가가치 솔루션과 견고한 총결제액(GPV) 성장에 힘입은 것이다. 플랫폼의 SaaS 침투율은 26%에 달했으며, 강력한 수직 소프트웨어 판매와 클로버 캐피털의 성공이 뒷받침했다.
피서브는 누뱅크와의 독점 장기 계약을 포함한 중요한 전략적 파트너십을 발표했다. 또한 현지 주요 금융기관과의 파트너십을 통해 일본에 클로버 솔루션을 도입할 계획이며, 이는 국제 확장 전략에서 중요한 진전이다.
실적 발표에서는 신임 공동 사장과 최고재무책임자 임명을 포함한 리더십 변화도 강조됐다. 더불어 새로운 이사회 및 감사위원회 의장을 포함한 3명의 신임 이사가 이사회에 합류하며 지배구조의 전략적 변화를 예고했다.
피서브는 5개 전략 영역에 초점을 맞춘 '원 피서브' 실행 계획을 출범시켰다. 이 계획은 고객 우선 사고방식을 강조하고 클로버를 통해 선도적인 소상공인 운영 플랫폼을 구축하는 것을 목표로 하며, 지속 가능한 성장에 대한 회사의 의지를 반영한다.
유기적 매출 성장 둔화가 나타났으며, 분기 전체 유기적 성장률은 1%에 불과했다. 머천트 솔루션은 5% 성장했지만 금융 솔루션 부문은 3% 감소하며 모멘텀 유지의 어려움을 드러냈다.
아르헨티나의 경제 상황이 피서브의 성장에 상당한 영향을 미쳤으며, 동국은 연초 대비 56%의 유기적 성장률을 기록했다. 그러나 외환 역풍이 도전 과제로 작용하며 전체 유기적 성장률에 영향을 주었다.
피서브는 2025년 가이던스를 조정하여 현재 유기적 매출 성장률을 3.5~4%로, 조정 주당순이익을 8.50~8.60달러로 전망한다. 이는 아르헨티나 경제 상황으로 인한 성장 가정 재조정을 반영한 것이다. 향후 피서브는 2026년에 낮은 한 자릿수 유기적 매출 성장을 예상하며, 전략적 이니셔티브에 투자함에 따라 조정 주당순이익은 소폭 감소할 것으로 전망한다.
금융 솔루션 부문은 분기 유기적 매출이 3% 감소하는 어려움을 겪었다. 이는 정기 라이선스 매출 감소에 기인하며, 조정 영업이익률이 490bp 하락하여 이 분야의 상당한 도전 과제를 나타냈다.
요약하면, 피서브의 실적 발표는 전략적 성장 이니셔티브와 현재의 경제적 도전 과제 사이에서 균형을 맞추며 엇갈린 분위기를 보였다. 회사는 클로버 플랫폼 확장과 전략적 파트너십 구축에서 진전을 이루고 있지만, 유기적 매출 성장과 금융 솔루션 부문에서 역풍에 직면해 있다. 조정된 가이던스는 장기적 안정성과 성장에 초점을 맞춘 신중하면서도 낙관적인 전망을 시사한다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.