PT 인도샛 Tbk 실적 발표...엇갈린 전망 속 AI 낙관론 부각

PT 인도샛 Tbk 클래스 B (PTITF)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

PT 인도샛 Tbk 클래스 B의 최근 실적 발표에서는 매출 성장과 ARPU 목표 달성이라는 주목할 만한 성과와 연초 대비 매출 감소 및 운영 비용 증가라는 과제가 공존하는 엇갈린 전망이 나타났다. 이러한 어려움에도 불구하고 회사는 특히 AI 사업을 중심으로 한 미래 성장에 대해 낙관적인 입장을 표명했다.

분기별 매출 성장

회사는 모든 매출 부문에서 전분기 대비 4%의 매출 성장을 기록했다. 9,500만 명의 안정적인 고객 기반과 ARPU 4% 증가에 힘입어 이동통신 부문의 성장이 두드러졌다.

ARPU 목표 달성

PT 인도샛은 ARPU가 전분기 대비 4% 증가하여 IDR 40,000에 도달하는 주목할 만한 성과를 달성했다. 이는 이전에 지연되었던 목표를 달성한 것이다.

정상화 순이익 증가

실적 발표에서는 정상화 순이익이 전분기 대비 29% 증가했다고 밝혔으며, 이는 시장 어려움 속에서도 수익성을 개선하는 회사의 역량을 보여준다.

AI 테크코와 GPU 서비스

AI 테크코 부문에서 상당한 진전이 있었으며, GB200 클러스터가 현재 상용화되어 전액 계약이 완료되었다. 이러한 발전은 2025년 4분기부터 매출에 기여할 것으로 예상되며, AI 및 네트워크 서비스에 대한 PT 인도샛의 전략적 집중과 일치한다.

연초 대비 매출 감소

회사는 2025년 첫 9개월 동안 전년 동기 대비 1.6%의 매출 감소를 기록했으며, 이는 어려운 시장 환경에 기인한다.

EBITDA 마진 하락

EBITDA 마진은 전분기 대비 1.4%포인트 하락한 46.2%를 기록했으며, EBITDA는 전년 동기 대비 3.3% 감소했다.

운영 비용 증가

운영 비용이 크게 증가했으며, 서비스 비용은 전분기 대비 4%, 인건비는 17% 증가했다. 일반관리비도 전분기 대비 46% 상승했다.

첫 9개월 순이익 감소

세후 순이익은 낮은 실적 기반과 높은 감가상각비의 영향으로 전년 동기 대비 7.5% 감소했다.

향후 전망

회사는 전분기 대비 4%의 매출 성장과 안정적인 고객 기반을 바탕으로 재무 및 운영 궤도에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다. EBITDA 마진이 소폭 하락했음에도 불구하고 회사는 0.49배의 건전한 순부채 대비 EBITDA 비율을 유지하고 있다. AI 테크코의 발전, 특히 GB200 클러스터는 2025년 4분기부터 매출에 기여할 것으로 예상되며, AI 및 네트워크 서비스에서 PT 인도샛의 전략적 성장을 뒷받침할 것이다.

요약하면, PT 인도샛 Tbk 클래스 B의 실적 발표는 성과와 과제에 대한 균형 잡힌 시각을 제시했다. 매출과 ARPU 성장은 긍정적이지만, 회사는 운영 비용 증가와 연초 대비 매출 감소라는 역풍에 직면해 있다. 그러나 AI 및 네트워크 서비스에 대한 전략적 집중은 미래 성장에 대한 유망한 전망을 제공한다.