베라 모빌리티 실적 발표...도전 속 성장세 지속

베라 모빌리티(VRRM)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

베라 모빌리티의 최근 실적 발표는 모든 부문에서 상당한 매출 성장을 기록하며 견고한 재무 건전성을 보여줬다. 회사는 신규 계약과 입법 성과를 축하했지만, 향후 마진 압박과 특정 영역의 매출 감소 가능성에 대한 우려도 제기됐다.

강력한 매출 성장

베라 모빌리티는 이번 분기 총 매출이 전년 동기 대비 16% 증가한 2억6200만 달러를 기록했다고 발표했다. 이러한 성장은 세 개 사업 부문 모두가 내부 계획을 충족하거나 초과 달성하면서 이뤄졌으며, 회사의 강력한 운영 성과를 보여준다.

뉴욕시 계약 확대

실적 발표의 하이라이트는 뉴욕시 교통국과 체결한 9억6300만 달러 규모의 5년간 자동 단속 계약 발표였다. 이 계약으로 서비스 매출이 2024년 1억3500만 달러에서 2027년까지 1억6500만~1억8500만 달러로 크게 증가할 것으로 예상된다.

정부 솔루션 부문 실적

정부 솔루션 부문은 2024년 3분기 대비 매출이 28%나 증가하는 놀라운 성과를 거뒀다. 이는 주로 신규 신호위반 카메라 설치에 따른 뉴욕시 매출 46% 증가에 힘입은 것으로, 이 부문의 강력한 실적을 보여준다.

캘리포니아 입법 성과

베라 모빌리티는 캘리포니아에서 두 가지 핵심 법안이 통과되는 중요한 입법 성과를 거뒀다. 이러한 개혁은 주로 신호위반 카메라 개혁을 통해 총 시장 규모를 약 1억4000만 달러 확대할 것으로 예상된다.

자사주 매입 프로그램

이사회는 기존 자사주 매입 프로그램에 1억5000만 달러를 추가 승인해 총 승인 규모를 2억5000만 달러로 늘렸다. 이는 회사의 재무 상태와 미래 전망에 대한 자신감을 반영한다.

정부 솔루션 부문 마진 압박

긍정적인 매출 성장에도 불구하고 정부 솔루션 부문은 마진 압박에 직면할 것으로 예상된다. 소수 인종 및 여성 소유 하청업체에 대한 투자를 포함한 뉴욕시 계약 요건으로 인해 영업이익률이 2026년 20% 초중반대로 하락할 것으로 전망된다.

차량 관리 부문 매출 감소

차량 관리 부문은 주로 고객 이탈로 인해 2024년 3분기 대비 매출이 3% 감소했다. 이러한 추세는 2026년까지 매출에 계속 영향을 미칠 것으로 예상돼 이 부문에 과제가 되고 있다.

EBITDA 마진 하락

베라 모빌리티는 2026년 조정 EBITDA 마진이 250~300bp 하락할 것으로 예상한다. 이는 포트폴리오 구성 변화와 뉴욕시 계약의 영향이 복합적으로 작용한 결과다.

향후 전망

베라 모빌리티는 특히 뉴욕시 교통국과의 파트너십을 중심으로 낙관적인 재무 전망을 제시했다. 회사는 각 부문에서 안정적인 성장을 예상하며, 정부 솔루션 부문은 2026년까지 높은 한 자릿수 성장률을 기록할 것으로 전망된다. 2025년 250대의 신호위반 카메라 설치로 3000만 달러가 발생할 것으로 예상되며, 2026년과 2027년에는 추가 제품 매출 기여가 예상된다.

결론적으로 베라 모빌리티의 실적 발표는 강력한 재무 성과와 전략적 성장 계획을 강조했다. 회사는 특정 영역에서 마진 압박과 매출 감소라는 잠재적 과제에 직면해 있지만, 입법 성과와 신규 계약으로 향후 성장을 위한 좋은 위치를 확보했다. 투자자들은 향후 몇 년간 이러한 역학 관계가 어떻게 전개될지 주목할 것이다.