엔비디아 주가, 아마존의 AI 투자 확대와 한국 수출 증가로 상승세

엔비디아 주식(NVDA)은 금요일 1.1% 상승한 205.16달러를 기록했다. 전날 거친 장세를 겪은 후의 반등이다. 목요일 주가가 2% 하락했기 때문에 오늘의 움직임은 빠른 회복세다. 이번 상승의 원동력은 아마존(AMZN)의 새로운 신뢰다.

아마존 경영진은 이번 분기 자본 지출이 약 342억 달러, 연간으로는 약 1,250억 달러에 달할 것이며 2026년에는 더 늘어날 것이라고 밝혔다. 이 자금의 상당 부분이 엔비디아 하드웨어로 향하며, 이는 아마존 클라우드의 인공지능을 구동하는 데 사용된다.

아마존, 엔비디아 장비 지속 구매 신호

아마존의 메시지는 명확했다. 앤디 재시 최고경영자는 애널리스트들에게 "우리는 엔비디아와 매우 깊은 관계를 맺고 있다. 오랫동안 그래왔고, 내가 예측할 수 있는 미래까지 계속 그럴 것"이라고 말했다.

그는 "엔비디아 구매에 어떤 제약도 없으며, 내년과 그 이후에도 엔비디아를 더 많이 구매할 것으로 예상한다"고 덧붙였다. 이는 투자자들이 AI 칩 수요를 가늠하려 할 때 듣고 싶어하는 종류의 발언이다.

엔비디아, 한국에서 새로운 파트너십 체결

동시에 젠슨 황은 한국에서 고객들을 만나고 거래를 발표하고 있다. 엔비디아는 한국 파트너들이 전국에 걸쳐 26만 개 이상의 GPU를 배치할 것이라고 밝혔다. GPU는 그래픽 처리 장치다. AI에서는 대규모 모델을 훈련하고 실행하는 핵심 칩이다.

황은 한국의 강점을 AI 구축과 연결했다. "기술과 제조업에서 한국의 리더십은 AI 산업 혁명의 중심에 위치하게 한다"고 그는 말했다. 그는 한국이 이제 "새로운 수출품으로서 지능을 생산할 수 있다"고 덧붙였다. 이는 국가 역량과 장기 수요 사이클 측면에서 생각하는 투자자들에게 강력한 프레임이다.

삼성, 5만 개 엔비디아 GPU 활용한 메가팩토리 계획

핵심 프로젝트 중 하나는 삼성(SSNLF)의 5만 개 이상의 엔비디아 GPU를 기반으로 한 "메가팩토리" 계획이다. 삼성은 이 컴퓨팅 파워를 반도체, 모바일 기기, 로봇공학에 적용할 계획이다. 두 회사는 또한 첨단 메모리와 제조 서비스에서 계속 협력할 예정이다.

이 규모가 핵심이다. 5만 개 GPU 구축은 장기 구매 일정, 심층 소프트웨어 통합, 그리고 꾸준한 교체 및 확장 주문 흐름을 의미한다. 이러한 유형의 설치 규모는 종종 엔비디아 같은 공급업체에 수년간의 매출 가시성을 제공한다.

AI 수요, 칩 섹터 전반으로 파급

긍정적인 분위기는 경쟁사들에게도 전달됐다. AMD(AMD)는 장 초반 약 2.1% 상승했다. 브로드컴은 대체로 보합세였다. 투자자들은 하이퍼스케일 지출에서 누가 가장 큰 혜택을 받고, 누가 네트워킹, 메모리, 맞춤형 실리콘에 대한 후속 주문을 받을지 분석하고 있다.

더 큰 주제는 변하지 않았다. 클라우드 대기업들은 AI 수요가 여전히 공급을 초과한다고 말한다. 구매자들이 충분한 용량을 확보할 수 없다고 계속 말할 때, 칩 제조업체와 주요 파트너들은 가격 결정력과 수주 잔고를 유지하는 경향이 있다.

이것이 지금 엔비디아에 중요한 이유

오늘의 움직임은 미미하지만 신호는 강력하다. 아마존의 지출 계획은 지속적인 구매를 가리킨다. 한국의 발표는 글로벌 수요가 미국에만 집중되지 않고 광범위하다는 것을 보여준다. 이들은 함께 AI 구축이 여전히 초기 단계에 있음을 시사한다.

엔비디아에게 이것은 두 가지를 의미한다. 첫째, 대규모로 계속 구매할 의향이 있는 명확한 고객이다. 둘째, 수년간 수천 개의 GPU를 확보하는 국가 차원의 새로운 프로젝트다. 이것들은 주가가 중간에 숨고르기를 하더라도 지속 가능한 매출의 구성 요소다.

투자자들이 다음에 주목해야 할 것은?

연말과 2026년까지 아마존의 자본 지출 속도를 지켜봐야 한다. 수치가 유지되거나 상승하면 엔비디아의 수주 잔고는 견고하게 유지될 것이다. 한국 배치의 진행 상황, 특히 삼성 메가팩토리의 이정표를 추적해야 한다. 이런 대형 프로젝트는 보통 후속 단계가 따라온다.

공급 상황도 주시해야 한다. 공급이 예상보다 빠르게 완화되면 가격이 정상화될 수 있다. 공급이 계속 타이트하면 승자는 대규모로 컴퓨팅을 제공할 수 있는 기업이 될 것이다. 오늘날 엔비디아는 여전히 그 자리에 앉아 있다.

엔비디아는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스 데이터에 따르면 월가 애널리스트들은 엔비디아에 대해 압도적으로 낙관적이다. 38명의 애널리스트 중 36명이 매수 의견을, 1명이 보유 의견을, 단 1명만이 매도 의견을 제시했다. 이는 칩 섹터에서 얻을 수 있는 가장 강력한 컨센서스다.

평균 12개월 NVDA 목표주가는 현재 233.82달러로, 현재 가격 대비 14%의 상승 여력을 시사한다.

NVDA 애널리스트 의견 더 보기