ON 세미컨덕터 3분기 실적 발표 앞두고 옵션 트레이더들 10.96% 변동성 예상

온 세미컨덕터(ON)가 11월 3일 월요일 장 시작 전 3분기 실적을 발표할 예정이다. 증권가는 매출과 이익 모두 전년 대비 감소할 것으로 예상하고 있지만, 옵션 트레이더들은 큰 폭의 주가 변동을 예상하고 있다. 옵션 가격을 기준으로 트레이더들은 양방향으로 10.96%의 변동성을 예상하고 있다. 이는 이 반도체 기업의 3년 평균 실적 발표 후 주가 변동률인 -0.96%보다 훨씬 높은 수치다.

온 세미컨덕터 실적에서 주목할 점

온 세미컨덕터 주식의 내재 변동성은 단기 전망에 대한 불확실성이 커지고 있음을 반영한다. 트레이더들은 자동차 수요의 안정화 조짐, 특히 회사의 전기차 전략에서 핵심적인 역할을 하는 실리콘 카바이드(SiC) 제품의 수요 회복 여부를 주시하고 있다.

투자자들은 또한 비용 절감 및 구조조정 노력에 대한 업데이트를 주목하고 있다. 온 세미컨덕터는 최근 몇 분기 동안 마진 압박에 직면해 왔기 때문이다. 경쟁사들이 고성능 컴퓨팅과 데이터센터 시장으로 전환하고 있는 만큼, AI 관련 호재에 대한 언급도 면밀히 관찰될 것이다.

이 외에도 투자자들은 재고 수준과 4분기 및 2026년 초에 대한 경영진의 가이던스에 집중할 것이다.

온 세미컨덕터 3분기 실적에 대한 증권가 전망

현재 증권가는 3분기 주당순이익을 0.59달러로 전망하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 약 40% 감소한 수치다. 매출은 15억2000만 달러로 14% 감소할 것으로 예상된다. 회사의 실적은 과잉 재고와 경제 불확실성으로 인한 자동차 및 산업 시장의 지속적인 부진으로 타격을 받았다.

실적 발표를 앞두고 UBS의 프라딥 라마니 애널리스트는 온 세미컨덕터의 목표주가를 50달러에서 55달러로 상향 조정했지만 보유 의견을 유지했다. 그는 온 세미컨덕터가 가이던스에 부합하는 3분기 실적과 안정적인 매출총이익률을 기록할 것으로 예상했다.

이 애널리스트는 또한 온 세미컨덕터가 분기 중에 재고를 쌓았다가 마지막 달에 가격을 인하하는 패턴을 보이고 있다고 지적했으며, 이는 부품의 유통 채널 재고 문제가 지속되고 있음을 시사한다.

온 세미컨덕터 주식은 매수할 만한가

현재 월가는 온 세미컨덕터 주식에 대해 매수 11건, 보유 13건을 기록하며 보통 매수 의견을 제시하고 있다. 평균 목표주가는 58.48달러로 현재 수준 대비 15.1%의 상승 여력을 시사한다.

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