AMD, 화요일 실적 발표... 증권가 "데이터센터 부문 강세 전망"

어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)가 화요일 장 마감 후 실적을 발표하며, 월가는 AI 및 데이터센터 칩 수요에 힘입은 견조한 성장을 기대하고 있다.

증권가는 3분기 매출 87억6000만 달러와 조정 주당순이익 1.17달러를 전망한다. 현재 분기에 대한 추정치는 매출 92억1000만 달러, 주당순이익 1.32달러로 상승한다. 이번 실적은 지난 1년간 AI와 엔터프라이즈 컴퓨팅 분야에서 입지를 넓혀온 AMD에게 중요한 시점에 나온다.

모건스탠리, 강력한 분기 실적 전망

모건스탠리의 조셉 무어는 동일비중 등급과 목표주가 246달러를 유지하면서도, AMD가 높은 서버 수요와 인텔의 지속적인 공급 제약에 힘입어 "매우 강력한 데이터센터 분기 실적"을 기록할 것으로 예상한다고 밝혔다.

무어는 기업들이 인프라 업그레이드를 가속화하면서 CPU 및 AI 지원 서버 수요가 공급을 초과했다는 인텔의 최근 발언을 지적했다. 그는 이러한 추세가 AMD에 직접적인 수혜를 줄 것이라고 말했다.

AMD와 인텔(INTC) 모두 x86 칩 아키텍처를 사용하지만, 데이터센터와 AI 워크로드에서 AMD의 점유율 확대는 최근 분기들의 핵심 성장 동력이 되어왔다.

AMD, AI 인프라에서 역할 확대

AMD는 지난달 오픈AI와 장기 계약을 체결하고 회사의 확장되는 AI 인프라를 위해 6기가와트의 GPU를 공급하기로 했다. 출시는 2026년 말 1기가와트의 MI450 GPU 서버로 시작되며, 차세대 AI 컴퓨팅의 핵심 플레이어로서 AMD의 입지를 강화한다.

ChatGPT와 엔터프라이즈 AI 모델 등으로 알려진 오픈AI는 컴퓨팅 용량을 확장하면서 하드웨어 파트너십을 심화하고 있다. 이번 파트너십은 AMD의 최대 규모 인프라 공급 약정 중 하나이며, AI 수요가 회사 전략의 중심이 되었음을 보여준다.

투자자들이 주목할 다음 포인트

투자자들의 관심은 AMD의 데이터센터 및 AI 부문이 전통적인 PC와 게이밍 칩의 부진을 얼마나 빠르게 상쇄하는지에 쏠릴 것이다. 증권가는 강력한 기업 지출과 개선되는 칩 공급 여건에 힘입어 2026년 초까지 가이던스가 낙관적으로 유지될 것으로 예상한다.

AMD 주가는 월요일 1.4% 상승하며 실적 발표를 앞두고 포지션을 잡는 트레이더들에 힘입어 지난주 상승세를 이어갔다.

AMD는 지금 매수하기 좋은 주식인가

월가 증권가는 지난 3개월간 39명의 애널리스트 평가를 바탕으로 AMD 주식에 대해 "보통 매수" 컨센서스를 유지하고 있다. 이 중 29명이 매수, 10명이 보유를 권고하며, 매도 의견은 없다.

AMD의 평균 12개월 목표주가는 252.42달러로, 최근 종가 대비 소폭 -2.78% 하락 여력을 반영한다.

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