코어위브, 3분기 실적 발표 앞두고...예상 포인트는

인공지능(AI) 기반 클라우드 컴퓨팅 기업 코어위브(CRWV)가 11월 10일 월요일 장 마감 후 3분기 실적을 발표할 예정이다. 이 회사는 올해 초 2025년 최대 규모이자 가장 성공적인 IPO 중 하나로 상장했다. 최근 하락세에도 불구하고 주가는 IPO 가격 40달러 대비 약 186% 급등했다. 월가는 코어위브가 이번 분기 주당 0.40달러의 손실과 약 12억 9천만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상하고 있다.

강력한 매출 성장세, 그러나 우려도 남아

코어위브의 매출이 빠른 속도로 증가하고 있다는 점을 주목할 필요가 있다. 2024년 2분기 3억 9,500만 달러에서 2025년 2분기 12억 달러로 급증했다. 현재 손실을 기록하고 있지만, 2분기 말 기준 301억 달러의 수주잔고를 보유하고 있어 향후 안정적인 수요 공급을 시사한다.

그러나 여러 증권가는 높은 밸류에이션, 높은 부채 수준, 마이크로소프트(MSFT) 같은 주요 고객에 대한 상당한 의존도 등 여러 이유로 신중한 입장을 보이고 있다.

3분기 실적 발표 전 최근 동향

11월 5일, 크라우드스트라이크(CRWD)와 코어위브가 안전한 AI 클라우드 구축을 위해 협력했다. 코어위브는 컴퓨팅 파워를 제공하고, 크라우드스트라이크는 팔콘 보안 플랫폼을 사용해 이를 보호한다. 목표는 AI 시스템을 더 빠르고 안전하게 사용할 수 있도록 만드는 것이다.

10월 30일, 코어 사이언티픽 주주들은 충분한 지지를 얻지 못한 후 코어위브의 90억 달러 규모 전주식 인수 제안에 반대표를 던졌다. 7월에 처음 제시된 이 제안은 회사 가치를 과소평가했다고 주장하는 투자자들로부터 강한 비판을 받았다. 그러나 코어위브는 제안이 공정하며 비트코인 채굴업체의 시장 가치를 정확히 반영한다며 제안 금액 인상을 거부했다.

미즈호증권, 인수 무산 후 반응

거래가 무산된 후, 미즈호증권의 그렉 모스코위츠 애널리스트는 코어위브에 대한 장기적 영향은 미미할 것으로 예상한다고 밝혔다. 그는 "보유" 등급과 150달러 목표주가를 유지했으며, 이는 약 14.5%의 상승 여력을 시사한다. CRWV 주가는 발표 후 6.3% 하락했다.

인수 무산으로 자금 조달 비용을 낮추고 인프라 기반 금융을 확보할 기회는 사라졌지만, 모스코위츠는 코어위브가 성장 계획에 계속 집중하고 있다고 언급했다. 그는 11월 10일 3분기 실적 발표 시 회사의 자금 조달 및 전력 전략에 대한 더 명확한 설명이 나올 것으로 기대한다.

옵션 트레이더들이 CRWV 3분기 실적 발표를 앞두고 예상하는 것

팁랭크스의 옵션 도구를 사용하면 옵션 트레이더들이 실적 발표 직후 주가에서 무엇을 기대하는지 알 수 있다. 예상 실적 변동폭은 실적 발표 후 만기가 가장 가까운 옵션의 등가격 스트래들을 계산하여 결정된다. 복잡하게 들릴 수 있지만, 옵션 도구가 이를 대신 계산해준다.

실제로 현재 옵션 트레이더들은 3분기 실적 발표에 대한 반응으로 CRWV 주가가 양방향으로 약 16.17% 움직일 것으로 예상하고 있다.

CRWV는 매수하기 좋은 주식인가?

전반적으로 월가는 코어위브 주식에 대해 매수 12건, 보유 8건, 매도 1건을 기반으로 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있다. CRWV 평균 목표주가는 146.65달러로 현재 수준에서 약 28%의 상승 가능성을 시사한다.

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