블렌드 랩스 실적 발표... 도전 속 성장세

블렌드 랩스(BLND)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

블렌드 랩스 실적 발표... 성장과 도전 과제 사이 균형 모색

블렌드 랩스의 최근 실적 발표는 성장과 도전 과제를 동시에 헤쳐나가는 기업의 모습을 보여줬다. 전반적인 분위기는 긍정적이었으며, 특히 소비자 금융 부문에서 지속적인 수익성과 강력한 파이프라인 성장을 강조했다. 그러나 이러한 낙관론은 모기지 부문의 어려움과 미스터 쿠퍼 인수로 인한 시장 점유율 하락 전망으로 인해 다소 완화됐다.

지속적인 비GAAP 수익성

블렌드 랩스는 5분기 연속 비GAAP 영업이익 흑자를 달성했다. 회사의 영업이익은 가이던스 상단을 충족했을 뿐만 아니라 초과 달성하며, 재무 규율을 유지하고 수익성 목표를 달성하는 능력을 입증했다.

강력한 파이프라인 성장

회사는 파이프라인 활동이 전년 대비 약 60% 증가했다고 보고했다. 이러한 성장은 현재 진행 중인 여러 건의 7자릿수 소비자 금융 거래에 의해 주도되고 있으며, 블렌드 서비스에 대한 강력한 수요와 향후 수익원에 대한 유망한 전망을 시사한다.

소비자 금융 매출 증가

블렌드의 소비자 금융 스위트 매출은 전분기 대비 11% 증가했으며, 현재 회사 전체 매출의 39%를 차지하고 있다. 이는 1년 전 29%에서 증가한 수치다. 이러한 성장은 핵심 집중 분야인 소비자 금융에서 회사의 성공적인 확장을 보여준다.

신규 고객 확보 및 확장

블렌드는 태양광 주택담보대출을 위한 미국 상위 20대 은행과의 7자릿수 규모 확장 계약을 포함해 14건의 신규 거래 및 확장을 확보했다. 이러한 새로운 파트너십은 주요 고객을 유치하고 유지하는 블렌드의 능력을 강조하며, 시장 지위를 더욱 공고히 하고 있다.

모기지 스위트 매출 감소

다른 분야의 성공에도 불구하고, 블렌드는 모기지 스위트 매출이 전년 대비 18% 감소했다. 이는 낮은 매출, 높은 마진의 파트너십 모델로의 전략적 전환과 이전 고객 이탈에 기인하며, 모기지 부문 내 어려움을 반영한다.

예상되는 시장 점유율 하락

향후 전망을 보면, 블렌드는 2026년 시장 점유율 하락을 예상하고 있다. 이는 주로 로켓의 인수에 따른 미스터 쿠퍼의 거래량 감소 때문이다. 이러한 전망은 모기지 부문에서 시장 점유율을 유지하는 데 잠재적인 어려움이 있음을 시사한다.

대출 건당 경제적 가치 압박

대출 건당 경제적 가치는 4분기에 약 83~84달러로 감소할 것으로 예상된다. 이러한 감소는 전략적 전환과 현재 시장 상황에 의해 주도되며, 수익성 지표의 신중한 관리가 필요함을 나타낸다.

향후 가이던스

향후 가이던스에서 블렌드 랩스는 2025년 4분기 총 매출을 3100만~3250만 달러로 전망했으며, 비GAAP 영업이익은 250만~350만 달러 범위가 될 것으로 예상했다. 회사는 소비자 금융 스위트 확장과 AI 솔루션 통합에 계속 집중하고 있으며, 이는 중요한 성장 기회로 간주되고 있다. 모기지 스위트 매출이 18% 감소했음에도 불구하고, 블렌드의 강력한 파이프라인과 소비자 금융에 대한 전략적 집중은 긍정적인 전망을 제공한다.

요약하면, 블렌드 랩스는 균형 잡힌 접근 방식으로 복잡한 환경을 헤쳐나가고 있다. 실적 발표는 지속적인 수익성과 소비자 금융 부문의 유망한 성장을 강조하는 동시에, 모기지 부문의 어려움과 예상되는 시장 점유율 하락을 인정했다. 회사가 소비자 금융 상품을 계속 확장하고 AI 솔루션을 통합함에 따라, 향후 성장을 위한 좋은 위치를 유지하고 있다.