원스트림 클래스A, 강력한 실적 발표

원스트림(Onestream, Inc. Class A) (OS)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용을 살펴본다.

원스트림의 최근 실적 발표는 대체로 긍정적인 모습을 보였다. 구독 및 해외 매출이 강력하게 성장했으며, AI 솔루션에 대한 수요가 크게 급증했다. 회사는 특히 유럽과 주요 대기업에서 성공적인 고객 확보를 기록했다. 다만 미국 연방 부문에서 어려움을 겪었고 라이선스 매출이 눈에 띄게 감소했다. 전반적으로 성장 지표가 난관을 압도하며 낙관적인 분위기가 형성됐다.

강력한 구독 매출 성장

구독 매출은 전년 대비 27% 증가한 1억 4,100만 달러를 기록했다. 이러한 성장은 반복 매출 부문에서 회사의 강력한 실적을 보여주며, 고객 기반을 유지하고 확대하는 능력을 강조한다.

해외 매출 사상 최대 성장

해외 매출은 전년 대비 37%라는 놀라운 성장을 기록했으며, 현재 전체 매출의 34%를 차지한다. 이러한 급증은 주로 유럽에서의 레거시 시스템 교체 모멘텀에 힘입은 것으로, 회사의 글로벌 입지 확대를 보여준다.

AI 계약 급증

AI 계약은 전년 대비 60%라는 인상적인 증가를 기록했으며, 이는 AI 기반 솔루션에 대한 강력한 수요를 반영한다. 이러한 성장은 원스트림이 급성장하는 AI 시장을 활용할 수 있는 유리한 위치에 있음을 나타낸다.

센서블AI 예측 성공

센서블AI 예측(SensibleAI Forecast)은 예측 정확도를 크게 개선했다. 총 매출 예측 정확도가 5%포인트 상승했고 급여 예측 정확도는 8%포인트 향상됐다. 또한 예측 생성 시간을 94% 단축해 AI 솔루션의 효율성과 효과를 입증했다.

주요 고객 확보

스위스 다국적 헬스케어 선도 기업과의 주목할 만한 계약은 원스트림이 제약 부문에서 거둔 첫 번째 주요 성과다. 이는 플랫폼이 선도 기업들에게 점점 더 매력적으로 다가가고 있으며, 이 산업에서 추가 확장 가능성이 있음을 보여준다.

긍정적인 잉여현금흐름

원스트림은 3분기에 500만 달러의 긍정적인 잉여현금흐름을 보고했다. 이는 예상을 뛰어넘는 수치로 강력한 재무 건전성과 운영 효율성을 나타낸다.

라이선스 매출 감소

라이선스 매출은 전년 대비 64% 감소한 400만 달러를 기록했다. 이는 주로 계약 합리화와 SaaS 전환으로 인한 것이다. 이러한 감소는 회사 매출 모델의 전략적 전환을 강조한다.

미국 연방 사업의 어려움

회사는 미국 연방 부문에서 역풍을 맞았으며, 계약 합리화가 실적에 영향을 미쳤다. 그러나 갱신은 강력하게 유지됐으며, 기관 중단으로 인한 계약 손실은 단 한 건에 불과해 이 어려운 시장에서의 회복력을 시사한다.

향후 전망

원스트림 경영진은 강력한 사업 실적과 전략적 모멘텀을 반영해 미래에 대한 견고한 가이던스를 제시했다. 4분기 매출은 1억 5,600만 달러에서 1억 5,800만 달러 사이로 예상되며, 비GAAP 영업이익률은 4%에서 6%로 전망된다. 2025년 전체 연도 매출은 5억 9,400만 달러에서 5억 9,600만 달러 사이로 예상되며, 비GAAP 주당순이익은 0.15달러에서 0.19달러 사이로 전망된다. 2026년을 내다보며 회사는 강력한 파이프라인과 혁신적인 제품 포트폴리오를 바탕으로 월가의 매출 및 영업이익 컨센서스를 달성할 수 있다는 자신감을 표명했다.

요약하면, 원스트림의 실적 발표는 구독 및 해외 매출 같은 핵심 영역의 강력한 성장과 AI 수요 급증에 힘입어 긍정적인 분위기를 전달했다. 미국 연방 부문의 어려움과 라이선스 매출 감소에도 불구하고, 회사의 전략적 이니셔티브와 견고한 가이던스는 미래에 대한 유망한 전망을 시사한다.