종목예측
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인공지능(AI)과 기술주들이 최근 거래에서 높은 밸류에이션에 대한 우려로 큰 타격을 입었다. 일부 기업들은 견고한 수요를 보이며 대규모 AI 관련 계약을 체결한 반면, 다른 기업들은 높은 밸류에이션을 정당화하지 못하고 있다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용해 팔란티어 테크놀로지스(PLTR), 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD), 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)를 비교해 월가 애널리스트들이 가장 매력적으로 평가하는 AI 주식을 선정했다.
AI 기반 데이터 분석 기업 팔란티어 테크놀로지스는 다시 한번 견고한 분기 실적과 탄탄한 가이던스를 발표하며 강력한 실행력과 상업 및 정부 사업 전반에 걸친 AIP(인공지능 플랫폼) 제품에 대한 지속적인 수요를 보여줬다.
뛰어난 실적에도 불구하고 PLTR 주가는 밸류에이션 우려로 하락했다. 게다가 "빅 쇼트" 투자자 마이클 버리가 팔란티어와 엔비디아(NVDA)에 대한 베팅을 공개하면서 상황이 더욱 악화됐다. 이에 대응해 팔란티어 CEO 알렉스 카프는 CNBC와의 인터뷰에서 공매도 세력을 "시장 조작"으로 비난했다.
많은 월가 애널리스트들이 팔란티어의 운영 우수성과 견고한 성장 전망을 인정하지만, 주식의 가파른 밸류에이션으로 인해 신중한 입장을 유지하고 있다. 특히 PLTR 주식은 비-GAAP 기준 선행 주가수익비율(P/E)이 246배로 업종 중간값 23.9배에 비해 높은 수준에서 거래되고 있다.
3분기 실적에 감명받은 캔터 피츠제럴드의 애널리스트 토마스 블레이키는 팔란티어 테크놀로지스 주식의 목표주가를 155달러에서 198달러로 상향 조정하고 보유 의견을 유지했다. 5성급 애널리스트인 그는 강력한 실적 이후 매출 및 이익 추정치를 상향 조정한 것을 반영해 목표주가를 높였다.
블레이키는 팔란티어의 제품, FDE(Forward Deployed Engineer) 중심 비즈니스 모델, 강력한 실행력에 계속 감명받고 있다고 밝혔다. 또한 캔터의 조사에 따르면 팔란티어는 기업과 정부의 AI 기술 도입으로부터 혜택을 받을 수 있는 좋은 위치에 있다. 이러한 긍정적인 요소들에도 불구하고 블레이키는 높은 상대 밸류에이션으로 인해 PLTR 주식에 대해 신중한 입장을 유지하고 있으며, 주가가 캔터의 인프라 소프트웨어 커버리지 종목들의 중간값보다 5배 높은 배수로 거래되고 있다고 지적했다.
월가로 눈을 돌리면, 팔란티어 테크놀로지스 주식에 대한 보유 컨센서스 등급은 보유 11개, 매수 3개, 매도 2개 의견을 기반으로 한다. 187.87달러의 평균 PLTR 주가 목표가는 5.6%의 상승 여력을 시사한다. 최근 매도세 이후에도 PLTR 주식은 연초 대비 135% 이상 상승했다.
밸류에이션 우려로 인한 AI 주식의 하락에도 불구하고 어드밴스드 마이크로 디바이시스 주식은 여전히 연초 대비 93%라는 인상적인 상승률을 기록하고 있다. 이 칩 제조업체의 주가는 성장하는 데이터센터 사업과 새로운 AI GPU(그래픽 처리 장치)에 대한 수요로 상승했으며, 오픈AI(PC:OPAIQ) 및 오라클(ORCL)의 OCI(오라클 클라우드 인프라)와의 계약으로 힘을 받았다.
AMD는 최근 예상을 상회하는 3분기 실적을 발표하고 데이터센터 및 게이밍 부문의 강세와 인공지능(AI) 주도 수요에 힘입어 4분기 매출 전망을 제시했다.
향후 전망과 관련해 여러 애널리스트들은 다가오는 데이터센터 GPU 램프업과 AI 워크로드에 필요한 서버 CPU 수요에 힘입어 AMD의 성장 잠재력에 대해 낙관적이다. 투자자들은 이제 11월 11일 예정된 애널리스트 데이에서 AMD의 혁신에 대한 업데이트를 기다리고 있다.
3분기 실적에 대한 반응으로 파이퍼 샌들러의 애널리스트 하쉬 쿠마르는 AMD 주식의 목표주가를 240달러에서 280달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 5성급 애널리스트인 그는 AMD의 견고한 실적을 강조하며, 칩 제조업체가 모든 지표에서 추정치를 상회했고 "특히 데이터센터 항목에서" 그러했다고 밝혔다. 쿠마르는 MI 시리즈와 EPYC 서버 모두에 대한 견고한 수요로 AMD의 데이터센터 사업이 전년 대비 22% 증가했다고 언급했다.
또한 쿠마르는 AMD의 4분기 매출 전망이 추정치를 약 4억 달러 상회했으며, EPYC와 인스팅트 시리즈 모두 강력한 순차 성장을 보일 것으로 예상된다고 밝혔다. AMD의 GPU 서버 사업이 EPYC 서버 사업보다 작지만, 쿠마르는 2026년 4분기 오픈AI 배치와 함께 2026년 후반에 "교차"가 일어날 것으로 예상한다. 전반적으로 쿠마르는 AMD의 GPU 성장 전망과 향후 오픈AI 계약으로부터의 매출을 근거로 목표주가를 상향 조정했다.
현재 월가는 어드밴스드 마이크로 디바이시스 주식에 대해 매수 27개와 보유 10개를 기반으로 한 적극 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 278.09달러의 평균 AMD 주가 목표가는 19.1%의 상승 여력을 시사한다.
AI 서버 기업 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 주가는 2026 회계연도 1분기 매출 감소와 부진한 실적을 발표한 후 타격을 입었다. 1분기 실적 발표에 앞서 예비 업데이트에서 회사는 "설계 승인 업그레이드"로 인해 일부 매출이 2분기로 이연됐다고 경고했다.
AI 붐은 엔비디아 GPU를 탑재한 SMCI의 서버에 대한 강력한 수요를 촉발했다. 그러나 델 테크놀로지스(DELL)와 같은 업체들과의 치열한 경쟁과 마진 축소에 대한 우려가 SMCI 주식에 대한 심리에 영향을 미쳤다.
실적 발표 이후 뱅크오브아메리카의 애널리스트 루플루 바타차리야는 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주식의 목표주가를 37달러에서 34달러로 하향 조정하고 매도 의견을 유지했다. 4성급 애널리스트인 그는 AI 자본 지출이 견고하게 유지되는 한 SMCI와 경쟁사들이 견고한 매출 성장을 달성할 것으로 예상한다. 그는 SMCI의 경쟁 우위가 수천 개의 액체 냉각 랙을 매월 출하할 수 있는 상당한 제조 능력이라고 강조했다.
그럼에도 불구하고 바타차리야는 AI 서버 시장의 치열한 경쟁과 경쟁 입찰로 인한 대규모 거래의 낮은 마진에 대해 우려하고 있다. 특히 그는 SMCI의 12월 분기 매출총이익률 가이던스가 회사가 새로운 엔비디아 GPU 랙(블랙웰 울트라) 생산을 확대하면서 특정 비용이 증가한 영향으로 자신의 추정치를 크게 하회했다고 지적했다. 애널리스트는 이러한 비용이 랙 구조가 크게 변경되는 후속 GPU 출시에서도 재발할 수 있다고 주장한다.
전반적으로 월가는 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주식에 대해 매수 5개, 보유 5개, 매도 2개 의견을 기반으로 한 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 47.18달러의 평균 SMCI 주가 목표가는 약 19%의 상승 여력을 시사한다. SMCI 주식은 연초 대비 30% 이상 상승했다.
현재 월가는 진행 중인 밸류에이션 우려 속에서 팔란티어와 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주식에 대해서는 관망하고 있으며 어드밴스드 마이크로 디바이시스에 대해서는 조심스럽게 낙관하고 있다. AMD 주식에 대한 강세 입장은 AI 붐 속에서 서버 CPU와 GPU 제품에 대한 수요에 뒷받침되고 있다. 회사의 최근 계약과 강력한 AI 지출은 칩 제조업체의 장기 성장 잠재력에 대한 월가의 신뢰를 강화했다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.