체리 힐 모기지 실적 발표...비용 상승 속 긍정적 전망 제시

체리힐 모기지 인베스트먼트(CHMI)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

체리힐 모기지 인베스트먼트의 최근 실적 발표는 전반적으로 긍정적인 모습을 보였다. GAAP 순이익 증가, 장부가치 상승, 유망한 전략적 파트너십 등이 주요 성과로 꼽혔다. 이러한 긍정적인 요소에도 불구하고, 회사는 운영비용과 서비싱 비용 증가라는 일부 과제를 인정하며 전체적인 낙관론에 제동을 걸었다.

GAAP 순이익

체리힐 모기지는 보통주 주주에게 귀속되는 희석주당 GAAP 순이익 0.05달러를 기록했으며, 포괄이익은 450만 달러, 희석주당 0.12달러를 달성했다. 이러한 실적은 어려운 시장 환경에서도 수익을 창출하는 회사의 역량을 보여준다.

장부가치 증가

회사의 보통주당 장부가치는 2025년 6월 30일 기준 3.34달러에서 3.36달러로 소폭 상승했다. 비록 증가폭은 미미하지만, 이는 회사의 견고한 재무 건전성과 회복력을 반영한다.

리얼 지니어스와의 전략적 파트너십

체리힐 모기지와 디지털 모기지 기술 기업인 리얼 지니어스 LLC의 파트너십이 탄력을 받고 있다. 이 협력은 특히 모기지 금리가 하락하면서 성장을 견인할 것으로 예상되며, 향후 확장을 위한 유망한 기회를 제공한다.

배당금 조정

회사는 전략적 결정으로 배당금을 주당 0.10달러로 조정했다. 이 결정은 회사의 수익 창출력에 부합하며, 주주에게 보상하면서도 재무 안정성을 유지하려는 신중한 접근을 반영한다.

포트폴리오 실적

회사의 MSR 포트폴리오는 미상환 원금 잔액(UPB) 162억 달러, 시장가치 약 2억 1,900만 달러를 기록했다. 또한 RMBS 포트폴리오의 순이자 스프레드는 2.87%로 증가하며 포트폴리오 실적 개선을 나타냈다.

운영비용 증가

분기 운영비용은 인력 변동과 전문 수수료로 인해 380만 달러로 증가했다. 이러한 증가는 회사가 인력과 운영에 지속적으로 투자하고 있음을 보여준다.

서비싱 비용

서비싱 비용은 전 분기에 있었던 탈퇴 수수료 환급이 없어지면서 전분기 대비 증가했다. 이러한 증가는 회사가 앞으로 해결해야 할 우려 사항이다.

향후 전망

체리힐 모기지 경영진은 향후 전망을 제시하며, 금리 하락과 자금 조달 비용 감소로부터 혜택을 받을 수 있는 전략적 위치를 강조했다. 증권가는 에이전시 조기상환 속도가 증가할 것으로 예상하며, 특히 30년 만기 모기지 금리가 6% 수준을 유지하는 가운데 리얼 지니어스 LLC와의 파트너십을 통한 성장 잠재력을 강조했다.

결론적으로, 체리힐 모기지 인베스트먼트의 실적 발표는 긍정적인 재무 지표와 전략적 이니셔티브가 비용 증가로 상쇄되는 신중한 낙관론을 반영했다. 투자자들은 회사가 진화하는 모기지 시장에서 성장 기회를 활용하면서 이러한 과제를 어떻게 헤쳐나가는지 예의주시할 것이다.