종목예측
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카마다(Kamada Ltd) (IL:KMDA)가 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜을 개최했다. 주요 내용은 다음과 같다.
카마다의 최근 실적 발표 컨퍼런스콜은 전반적으로 긍정적인 모습을 보였다. 회사는 견고한 매출 성장, EBITDA 증가, 성공적인 제품 출시를 선보였다. 그러나 글라시아(Glacia) 로열티 감소, 사이토감(Cytogam) 판매 부진, 임상시험 등록 지연 등 일부 과제도 드러났으며, 회사는 이를 해결하기 위해 노력하고 있다.
카마다는 2025년 9개월간 총 매출 1억 3,580만 달러를 기록하며 전년 대비 11% 증가했다. 3분기 단독으로는 4,700만 달러의 매출을 올려 2024년 3분기 대비 13% 상승했다. 이러한 성장은 시장 확대와 제품 라인업 강화를 위한 회사의 효과적인 전략을 입증한다.
회사는 2025년 9개월간 조정 EBITDA 3,420만 달러를 달성하며 전년 대비 35% 증가했다. 매출 대비 25%의 마진율을 기록한 카마다의 재무 건전성은 효율적인 운영과 비용 관리에 힘입어 견고한 모습을 보이고 있다.
카마다는 이스라엘에서 바이오시밀러 제품을 성공적으로 출시하며 250만 달러의 매출을 올렸다. 회사는 곧 두 개의 추가 제품 출시를 앞두고 있어 추가 성장에 대해 낙관하고 있으며, 이는 매출원을 강화할 것으로 예상된다.
FDA의 카마다 휴스턴 혈장 시설 승인은 중요한 이정표이며, 샌안토니오 시설도 2026년 초 승인이 예상된다. 각 시설은 최대 가동 시 연간 800만~1,000만 달러를 창출할 것으로 전망되며, 카마다의 혈장 수집 역량을 강화할 것이다.
카마다는 흡입형 AAT 치료제의 3상 임상시험을 진행 중이며, 이번 분기 말까지 무익성 분석 결과가 나올 예정이다. 이 개발은 회사의 혁신과 치료제 확대 전략의 핵심 요소다.
실적 발표에서는 2025년 3분기부터 로열티율 인하로 인한 글라시아 로열티 수입 감소가 예상된다고 밝혔다. 이는 카마다가 향후 분기에 대응해야 할 과제다.
사이토감 판매는 재고 관리 문제, 병원 처방집 등재 지연, 이식 건수 감소로 인해 기대에 미치지 못했다. 카마다는 판매 실적 개선을 위해 이러한 과제를 해결하고 있다.
AATD 치료제의 3상 INNOVATE 임상시험 등록이 현재 60~65% 수준으로 느리게 진행되고 있으며, 완료는 2027년 초로 예상된다. 이러한 느린 진행 속도는 이 중요한 프로그램의 적시 추진에 과제가 되고 있다.
카마다는 연간 매출 가이던스 1억 7,800만~1억 8,200만 달러와 조정 EBITDA 가이던스 4,000만~4,400만 달러를 재확인하며, 2024년 실적 대비 두 자릿수 성장을 시사했다. 회사는 유기적 상업 확대, 사업 개발, 인수합병 거래를 통해 성장을 추진할 계획이다. 주요 프로그램으로는 3상 흡입형 AAT 연구 진전과 케드랩(KedRAB)의 지속적인 강력한 시장 입지가 있다. 카마다는 또한 유통 부문과 혈장 수집 사업 확대에 주력하고 있으며, 2026년 도입 라이선싱 협력과 인수합병 활동에 대한 전략적 계획을 가지고 있다.
요약하면, 카마다의 실적 발표 컨퍼런스콜은 강력한 재무 실적과 전략적 성장 계획으로 긍정적인 전망을 보여준다. 로열티 감소와 임상시험 등록 지연 같은 과제가 지속되고 있지만, 회사는 이러한 장애물을 극복하기 위해 적극적으로 노력하고 있다. 투자자들은 카마다의 견고한 성장 전략과 혁신에 대한 의지를 고려할 때 회사의 미래 전망에 대해 낙관할 수 있다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.