웰스파고, 나이키 주식 `매수`로 상향... 가시성 개선 전망

나이키 (NKE) 주식은 목요일 작성 시점 기준 1.9% 상승했다. 웰스파고가 이 운동복 및 신발 제조업체에 대한 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 60달러에서 75달러로 올렸기 때문이다. 웰스파고 애널리스트 아이크 보루초우는 회사의 매출과 마진에 대한 가시성이 개선되고 있다는 점을 투자의견 상향 이유로 꼽았다.

웰스파고, 나이키 주식에 대해 낙관적 전망

보루초우는 나이키가 3년 넘게 "부정적 수정 사이클"에 있었으며, 향후 6~9개월 동안 이러한 추세가 반전될 것으로 예상한다고 밝혔다. 그는 2026회계연도와 2027회계연도 주당순이익(EPS) 전망치를 각각 1.70달러와 2.40달러로 상향 조정했다. 실제로 더 강력한 매출 동력(클래식 사업 안정화 및 비클래식 부문 성장)과 마진 회복(가격 개선 및 청산 비용 감소)을 통해, 이 4성급 애널리스트는 회사가 2026회계연도에 약 2.00달러, 2027회계연도에 약 3.00달러의 EPS를 달성할 가능성(강세 시나리오 추정치)을 보고 있다.

또한 보루초우는 수년 만에 처음으로 나이키에 대한 여러 긍정적 변화를 목격하고 있다고 덧붙였다. 여기에는 새로운 전략에 대한 더 나은 가시성, 명확한 제품 혁신 징후, 클래식 사업의 압박 완화 등이 포함된다. 이는 보루초우에게 현실적인 "성장 복귀" 전망을 제시할 수 있는 확신을 준다. 나이키는 2026회계연도를 마감하면서 매출이 3~4% 성장하고 매출총이익률이 약 200베이시스포인트 확대될 가능성이 높다.

추가로 보루초우는 나이키의 클래식 라인(에어포스 1과 에어조던 1 포함)에 대한 압박이 정점에 달했을 가능성이 높다고 주장한다. 그는 클래식 라인의 매출이 2025회계연도 약 115억 달러에서 2026회계연도 약 90억 달러로 감소할 것으로 예상한다. 한편 보루초우는 2026회계연도 1분기에 비클래식 신발 매출이 20% 이상 증가했으며, 의류가 주도하는 나머지 사업은 중간 한 자릿수 증가했다고 언급했다.

NKE 주식은 매수, 매도, 보유인가

현재 월가는 나이키 주식에 대해 매수 19건, 보유 9건을 기반으로 중립적 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 NKE 주가 목표가 86.16달러는 현재 수준에서 31.6%의 상승 여력을 시사한다. NKE 주식은 연초 대비 13.4% 하락했다.

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