페이토 익스플로레이션 실적 발표...성장과 과제 동시 부각

페이토 익스플로레이션 앤 데브(TSE:PEY)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

페이토 익스플로레이션 앤 데벨롭먼트의 최근 실적 발표는 일부 외부 도전 과제에도 불구하고 재무 건전성과 운영 효율성에 대한 긍정적인 모습을 보여줬다. 회사는 강력한 재무 성과, 효과적인 생산 전략, 견고한 헤징 접근법을 강조했으며, 이 모든 것이 미래 성장에 대한 유망한 전망에 기여하고 있다. 그러나 악천후, 낮은 AECO 가격, 높은 정부 관련 비용과 같은 문제들도 인정했다.

강력한 재무 성과

페이토는 인상적인 재무 실적을 보고했으며, 영업현금흐름은 약 2억 달러, 희석주당 0.98달러에 달해 전년 동기 대비 29% 증가했다. 회사는 29%의 이익률을 유지하며 시장 도전 과제에도 불구하고 상당한 수익을 창출할 수 있는 능력을 보여줬다.

생산량 증가 및 효율성 향상

회사는 전년 대비 분기 주당 생산량이 5% 증가했으며, 영업이익률은 72%를 기록했다. 페이토는 렙솔 캐나다 자산 인수 이후 최저 현금 비용을 달성하며 운영 효율성과 비용 관리 능력을 부각시켰다.

성공적인 헤징 전략

페이토의 헤징 전략은 효과적임이 입증됐으며, 8,700만 달러의 이익을 기여했고 이는 가스 Mcf당 약 1.38달러에 해당한다. 이 전략은 회사가 Mcf당 3.57달러의 천연가스 가격을 실현하는 데 도움을 줬으며, 이는 평균 AECO 가격을 크게 상회하는 수준으로 시장 변동성에 대한 완충 역할을 했다.

확장 및 미래 성장

회사는 확장을 준비하고 있으며, 다섯 번째 시추 장비를 추가하고 신용 한도를 4년 연장할 계획이다. 페이토는 2026년까지 4억 5,000만 달러에서 5억 달러 사이의 자본을 투자할 계획이며, 생산 능력을 강화하고 장기적인 성장을 보장하는 것을 목표로 하고 있다.

습한 날씨의 영향

7월의 비정상적으로 습한 날씨는 도전 과제를 제기했으며, 운영 속도를 늦추고 낮은 가격으로 인해 일부 가스 생산 중단을 초래했다. 이는 환경 요인이 회사의 운영 활동에 미치는 영향을 보여준다.

낮은 AECO 가격

회사는 평균 GJ당 0.94달러를 기록한 낮은 AECO 7A 가격으로 인해 매출 도전 과제에 직면했다. 그럼에도 불구하고 페이토의 헤징 및 시장 다각화 전략은 매출 흐름에 대한 영향을 완화하는 데 도움이 됐다.

높은 정부 비용

AER 수수료, 고아 유정 기금 수수료, 재산세, 탄소세를 포함한 정부 관련 비용은 페이토 운영 비용의 30%를 차지했다. 이러한 비용은 회사의 전체 비용 구조에 영향을 미치는 중요한 도전 과제로 남아 있다.

향후 전망

앞으로 페이토는 성장 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 회사는 11월에 새로운 생산 기록을 세울 것으로 예상하며, 12월까지 일일 14만 BOE의 생산 종료율을 목표로 하고 있다. 2026년에는 자본 프로젝트에 상당한 투자를 계획하고 있으며, 70~80개의 순 유정을 시추하고 연말까지 일일 43,000~48,000 BOE를 추가할 가능성이 있으며, 동시에 규율 있는 헤징 전략을 유지할 계획이다.

결론적으로, 페이토 익스플로레이션 앤 데벨롭먼트의 실적 발표는 미래 성장과 확장에 대한 명확한 초점과 함께 강력한 재무 및 운영 위치를 반영한다. 악천후와 낮은 AECO 가격과 같은 도전 과제에 직면했음에도 불구하고, 회사의 전략적 이니셔티브와 견고한 헤징 전략은 지속적인 성공을 위한 탄탄한 기반을 제공한다.