엔비디아와 테슬라... 피터 틸, AI 버블 우려로 엔비디아 지분 전량 매각하고 테슬라는 76% 축소

억만장자 투자자 피터 틸이 과열된 "AI 버블"에 대한 우려가 커지는 가운데 칩 제조업체 엔비디아 (NVDA) 지분을 전량 매각하고 테슬라 (TSLA) 보유량을 줄였다. 틸의 헤지펀드 틸 매크로 LLC는 9월 분기 최신 13F 보고서에서 포트폴리오 규모를 2분기 말 2억1200만 달러에서 2025년 9월 30일 기준 7440만 달러로 축소했다고 밝혔다.

보고서에 따르면 틸은 천연가스, 태양광, 원자력, 배터리 에너지 저장 자산을 보유한 미국 통합 전력 생산 기업 비스트라 (VST) 지분도 전량 매각했다. 한편 틸은 마이크로소프트 (MSFT)와 애플 (AAPL) 지분은 늘렸다. 이러한 조정 이후 펀드는 현재 마이크로소프트, 애플, 테슬라 등 3개 주요 기술주만 보유하고 있다. 틸은 AI 칩뿐만 아니라 클라우드 서비스, 기기, 소프트웨어 등 다각화된 수익원을 보유한 마이크로소프트와 애플을 선호하는 것으로 보인다.

틸, 엔비디아·테슬라·비스트라 주식 매각

3분기 동안 틸은 틸 매크로 포트폴리오의 약 40%를 차지했던 엔비디아 주식 53만7742주를 매각해 보유량을 거의 3분의 2 가량 줄였다. 그는 2024년 4분기에 처음 엔비디아 주식을 매수하기 시작했다. 펀드는 또한 전체 보유 자산의 약 19%를 차지했던 비스트라 주식 20만8747주를 전량 매각했다.

한편 틸 매크로는 테슬라 주식 20만7613주를 매각해 테슬라 지분을 약 76% 줄였다. 펀드는 현재 테슬라 주식 6만5000주를 보유하고 있으며, 이는 2891만 달러 가치로 포트폴리오의 38.83%를 차지하는 최대 투자 종목이다.

매수 측면에서 이 억만장자는 마이크로소프트 주식 4만9000주를 추가 매수해 지분을 2538만 달러로 늘렸으며 비중은 34.09%다. 마찬가지로 틸은 아이폰 제조업체 애플 주식 7만9181주를 추가 매수해 총 지분을 2016만 달러로 늘렸으며 비중은 27.08%다.

틸이 엔비디아를 떠난 이유는?

틸의 엔비디아 완전 철수는 업계에서 많은 이들을 놀라게 했다. 그가 오랫동안 이 회사의 AI 하드웨어 지배력을 지지해왔기 때문이다. 그러나 그는 AI를 둘러싼 흥분이 실제 재무 가치보다 빠르게 커지고 있다고 반복적으로 경고해왔으며, 3분기 포트폴리오 변화는 이러한 믿음을 반영한다. 틸은 현재 AI 붐을 1999년과 비교했는데, 당시 투자자들은 궁극적으로 실현되는 데 15~20년이 걸린 주요 기술 혁신을 예상했다.

틸의 경고는 무시하기 어렵다. 그가 기술 부문의 주요 추진력 중 하나였기 때문이다. 페이팔 (PYPL)과 팔란티어 테크놀로지스 (PLTR)의 공동 창업자이자 후자의 회장으로서 그는 주요 기술 트렌드를 조기에 식별한 실적을 보유하고 있다.

틸은 자신의 벤처캐피털 회사 파운더스 펀드를 통해 스페이스X (PC:SPXEX)와 에어비앤비 (ABNB) 같은 혁신적인 기업들을 지원해왔다.

틸은 AI의 장기적 잠재력에 대해 여전히 낙관적이지만, 그 영향은 점진적으로 전개될 것이라고 믿는다. 그의 견해로는 마이크로소프트와 애플 같은 다각화된 기술 플랫폼이 주로 AI 칩에 의존하는 기업들보다 더 강력한 장기 투자처를 나타낸다.

증권가가 보는 최고의 기술주는?

우리는 팁랭크스 주식 비교 도구를 사용해 현재 증권가가 선호하는 주식을 파악했다.

위에서 논의한 4개 시가총액 1조 달러 기술 대기업 중 마이크로소프트와 엔비디아 주식이 "적극 매수" 컨센서스 등급을 받았으며, 향후 12개월 동안 엔비디아 주식이 더 높은 상승 잠재력을 제공한다.