타겟, 3분기 실적 발표 앞두고... 소매 주식에서 기대할 점은

타겟 코퍼레이션 (TGT)은 11월 19일 수요일 2025 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이다. TGT 주식은 대형 소매업체의 매출과 마진 약세가 지속되면서 연초 대비 34.5% 하락했다. 월가는 타겟의 2025 회계연도 3분기 매출이 전년 동기 대비 1.3% 감소한 253억 3천만 달러를 기록할 것으로 예상한다. 또한 조정 주당순이익(EPS) 전망치 1.71달러는 매출 감소와 마진 압박으로 인해 전년 동기 대비 7.6% 하락할 것으로 보인다.

타겟 3분기 실적 발표 앞둔 증권가 전망

3분기 실적 발표를 앞두고 텔시 애널리스트 조셉 펠드먼은 타겟 주식에 대해 목표주가 110달러로 보유 의견을 유지했다. 이는 2026년 신규 EPS 전망치 8.12달러의 약 14배 주가수익비율(P/E)을 기준으로 한 것이다. 5성급 애널리스트는 타겟이 2025 회계연도 3분기에 월가 전망치와 일치하는 -1.5%의 동일매장 매출 성장률로 "부진한" 실적을 보고할 것으로 계속 예상하고 있다. 그는 TGT가 전년 동기 대비 5% 감소한 1.76달러의 EPS를 기록할 것으로 전망한다. 펠드먼의 추정치는 신중한 소비자의 재량 상품 지출, 높은 비용, 관세 우려를 반영하며, 이는 높은 디지털 풀필먼트 및 공급망 비용으로 타격을 받았던 전년 동기와의 수월한 비교로 부분적으로 상쇄된다.

애널리스트는 타겟이 아마존 (AMZN), 코스트코 (COST), 월마트 (WMT)와 같은 소매업체에 고객과 시장 점유율을 잃고 있다는 점을 우려하고 있다. 펠드먼은 타겟이 가치 거래, 강화된 로열티, 자체 브랜드, 신규 매장, 리모델링, 타겟+ 마켓플레이스 등과 관련된 전략적 이니셔티브를 통해 사업을 개선하려고 노력하고 있다고 언급했다. 애널리스트는 또한 CEO 당선인 마이클 피델케 하의 TGT 구조조정 조치에 대해 언급하며, 이것이 "사업을 되살리기 위한 올바른 조치이지만 결과를 보기 위해서는 인내가 필요할 수 있다"고 믿는다.

한편 UBS 애널리스트 마이클 래서는 TGT 주식에 대해 목표주가 130달러로 매수 의견을 유지했다. 5성급 애널리스트는 타겟의 3분기 실적이 "소매업체를 둘러싼 진행 중인 투자 논쟁을 실질적으로 바꾸지는 못할 것"이라고 믿는다. 래서는 타겟이 최근 몇 년간 기대만큼 성과를 내지 못했다고 언급했다. 그러나 애널리스트는 현재 수준에서 TGT 주식의 하방 리스크보다 상승 여력이 더 크다고 주장한다. 래서는 앞으로 몇 달과 분기가 소매업체에게 중요할 것이라고 믿는다. 그는 리더십 전환이 이미 일부 도전에 직면했지만, 타겟이 실행력을 개선하고 더 일관된 결과를 제공할 수 있다면 문제가 되지 않을 것이라고 덧붙였다.

AI 애널리스트, 3분기 실적 발표 앞두고 TGT 주식에 낙관적

흥미롭게도 팁랭크스의 AI 애널리스트는 타겟 주식에 목표주가 102달러로 아웃퍼폼 등급을 부여했다. 이는 약 15.3%의 상승 여력을 시사한다. 타겟에 대한 AI 애널리스트의 등급은 소매업체의 재무 성과(타겟은 예상을 상회하는 2분기 실적을 기록했다)와 매력적인 밸류에이션을 반영하며, 혼조된 기술적 지표로 상쇄된다. 그러나 매출 성장의 어려움과 장기적인 약세 기술적 추세는 리스크를 제시한다. AI 애널리스트는 또한 TGT의 높은 배당수익률을 언급했다.

옵션 트레이더들, 타겟 3분기 실적 발표에 큰 변동성 예상

팁랭크스의 옵션 도구를 사용하면 옵션 트레이더들이 실적 발표 직후 주식에서 무엇을 기대하는지 알 수 있다. 예상 실적 변동폭은 실적 발표 후 만기가 가장 가까운 옵션의 등가격 스트래들을 계산하여 결정된다. 이것이 복잡하게 들린다면 걱정하지 마라. 옵션 도구가 이를 대신 계산해준다.

실제로 현재 옵션 트레이더들은 2025 회계연도 3분기 실적에 대한 반응으로 TGT 주식이 양방향으로 약 9.92% 움직일 것으로 예상하고 있다.

TGT 주식, 매수인가 매도인가 보유인가

단기 도전 과제를 고려할 때 월가는 타겟 주식에 대해 13개의 보유, 8개의 매수, 4개의 매도 의견을 기반으로 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 TGT 주식 목표주가 102.41달러는 현재 수준에서 약 16%의 상승 여력을 시사한다.

TGT 애널리스트 등급 더 보기